جادوگری سه گانه چیست؟

آدام میلتون یک معامله گر مالی حرفه ای است که در زمینه نوشتن و مطالب مطالب در مورد بازارهای کالاها و استراتژی های تجارت تخصص دارد. آدم از طریق نوشتن و وظایف روزانه خود در تجارت ، به سرمایه گذاران خرده فروشی کمک می کند تا تجارت روز را درک کنند. به عنوان بازرگان اصلی سهام سهام DAX برای مدیریت سرمایه گذاری پاتریک مارن AG ، آدم چندین سال است که بازرگان مالی تمام وقت است ، پنج روز در هفته بازارهای اروپایی ، ایالات متحده و آسیا را تجارت می کند. وی تجربه تجزیه و تحلیل بازارهای مختلف مالی ، و ایجاد تکنیک های جدید تجارت و سیستم های معاملاتی را برای مقیاس بندی ، روز ، نوسان و تجارت موقعیت دارد.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مواد آموزشی در مورد بیمه عمر و سالیانه است.

لیلا نجفی یک نویسنده و ویراستار لوکس سفر و سبک زندگی است که بیش از پنج سال تجربه پوشش برنامه های پاداش سفر ، مقصد و راهنماهای خرید و موارد دیگر را پوشش می دهد. نوشته های لیلا در NBC News ، Thrillist ، Fodor's ، 10Best.com توسط USA Today ، HuffPost ، Eater LA و Digest به نمایش گذاشته شده است.

جادوگری سه گانه در جمعه سوم مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر اتفاق می افتد ، هنگامی که سه نوع قرارداد مشتق - گزینه های شاخص ، آینده شاخص و گزینه های سهام واحد - همزمان منقضی می شوند. به طور معمول ، جمعه های جادوگری سه گانه شاهد افزایش حجم معاملات هستند.

غذای اصلی

• جادوگری سه گانه تاریخ انقضا برای سه نوع قرارداد مشتق - گزینه های شاخص ، آینده شاخص و گزینه های سهام واحد - اتفاق می افتد.
• جادوگری سه گانه چهار بار در سال در هر سوم جمعه مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر اتفاق می افتد
• کلیه قراردادهای مشتق باید با تحویل دارایی زیرین حل و فصل شوند یا در تاریخ انقضاء سوار شوند
• جادوگری سه گانه ممکن است شاهد افزایش حجم معاملات و برخی از نوسانات بازار به عنوان قراردادهای مشتقات باشد

جادوگری سه گانه چگونه کار می کند

جادوگری سه گانه زمانی اتفاق می افتد که تاریخ انقضا برای سه نوع قرارداد مشتق همزمان باشد. قبل از اینکه مکانیک جادوگران سه گانه را بفهمیم ، بیایید یک قدم عقب برداریم ،

قراردادهای مشتق ، مانند معاملات آتی و گزینه ها ، ارزش خود را از حرکات قیمت یک دارایی اساسی استخراج می کنند. آنها می توانند برای حدس و گمان یا شرط بندی شرط بندی سرمایه گذاری استفاده شوند. معاملات آتی و گزینه ها توافق نامه هایی برای مبادله دارایی اساسی در تاریخ و قیمت آینده است. تاریخ ذکر شده در قرارداد ، تاریخ انقضا نامیده می شود.

همه قراردادهای مشتق در همان روز منقضی نمی شوند. قراردادهای دیگری نیز وجود دارد که خارج از روزهای جادوگری منقضی می شود. قراردادهای مشتق شده می توانند تاریخ انقضا هفتگی یا ماهانه داشته باشند.

جادوگری سه گانه زمانی اتفاق می افتد که سه نوع تاریخ انقضا برای همان روز برنامه ریزی شده اند. به طور معمول ، این پدیده در سومین جمعه ماه گذشته در یک چهارم اتفاق می افتد. این یعنی سومین جمعه در مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر.

سه نوع قرارداد مشتق که در جادوگران سه گانه منقضی می شوند عبارتند از:

• گزینه های شاخص سهام: تماس بگیرید و گزینه هایی را در آن قرار دهید که دارایی های زیرین یک شاخص مانند S& P 500 باشد. گزینه های شاخص به مالک حق می دهند ، نه تعهدی برای انجام قرارداد. تصمیم ورزش بستگی به قیمت اعتصاب ذکر شده در قرارداد و قیمت شاخص زیرین دارد.
• آتی شاخص سهام: شاخص های سهام آتی سهام که در آن دارایی اساسی نیز یک شاخص است و آنها یک توافق هستند (گزینه ای نیستند) برای خرید یا فروش شاخص سهام در تاریخ آینده و قیمت خاص.
• گزینه های واحد سهام: قراردادهای گزینه هایی که به دارنده حق خرید یا فروش سهام زیرین یک شرکت واحد را می دهد.

در تاریخ انقضا ، معاملات آتی و گزینه ها (در صورت استفاده) ، باید حل و فصل شود که به این معنی است که دارایی اساسی باید تحویل داده شود یا تسویه حساب با استفاده از پول نقد انجام شود. آتی و گزینه های شاخص سهام به طور معمول به صورت نقدی تنظیم می شوند ، در حالی که در صورت گزینه های سهام واحد باید سهام را تحویل دهید.

سرمایه گذاران همچنین ممکن است تصمیم بگیرند که قراردادهای مشتق خود را تغییر دهند ، این بدان معناست که این قرارداد خاص را که قرار است منقضی شود و به یک قرارداد مشابه که در تاریخ بعدی منقضی می شود ، ببندند.

در صورت داشتن گزینه های آمریکایی می توانید گزینه های خود را قبل از تاریخ انقضا انتخاب کنید. همچنین ، اگر معنی ندارد ، می توانید گزینه های خود را منقضی کنید.

جادوگری چهار برابر

با افزودن قراردادهای آتی سهام واحد در سال 2002 ، که در این روزها نیز منقضی شد ، جادوگری سه گانه گاهی اوقات به عنوان جادوگر چهار گوش یا جادوگر چهارگوش یاد می شد - زیرا اکنون چهار نوع قرارداد با انقضا همزمان وجود داشته است.

با این حال ، در سال 2020 ، Onechicago ، مبادله ای که معاملات آتی سهام در آن معامله شد. در حالی که معاملات آینده سهام در جاهای دیگر در سطح بین المللی تجارت می کند ، آنها دیگر در ایالات متحده تجارت نمی کنند.

با متوقف کردن معاملات آتی سهام تنها ، فقط سه نوع مشتقات با انقضاء همزمان در چهار روز از سال وجود دارد. بنابراین ، هیچ جادوگری چهار برابر بیشتر ، فقط جادوگری سه گانه وجود ندارد.

تأثیر جادوگری سه گانه در بازار

جادوگران سه گانه زمانی است که معامله گران معاملات آتی باید تصمیم بگیرند که آیا قراردادهای خود را برطرف می کنند و موقعیتی را در یک قرارداد غیر گسترده حفظ می کنند یا موقعیت آینده خود را بسته به جهت تجارت اصلی خود می توانند خریداری یا فروش کنند.

معامله گران گزینه ها همچنین می دانند که آیا گزینه های آنها از طریق پول منقضی می شود یا خارج می شود یا خیر. در چنین روزهایی ، معامله گران با موقعیت های بزرگ در این قراردادها ممکن است از نظر مالی تحریک شوند تا سعی کنند به طور موقت بازار اساسی را در یک جهت خاص تحت فشار قرار دهند تا بر ارزش قراردادهای آنها تأثیر بگذارد. انقضا تاجران را وادار می کند تا یک روز خاص عمل کنند و باعث افزایش حجم معاملات در بازارهای آسیب دیده می شود.

گفته می شود که جادوگری سه گانه اغلب باعث نوسانات در بازارهای زیرین و در قراردادهای منقضی شده ، چه در هفته قبل و چه در روز انقضا می شود.

در بعضی موارد ، این ممکن است صحیح باشد ، اما جادوگری سه گانه همچنین می تواند یک اتفاق آرام و آرام باشد ، با نوسانات کمتری و تعصب آماری به صعود (در اجاره نامه های S& P 500) در طول هفته و در جادوگران سه گانه.

جنبه دیگری که باید در مورد چگونگی تأثیر جادوگری سه گانه به طور غیرمستقیم بر بازارها تأثیر بگذارد ، نگاه به تعادل مجدد فهرست است. ارائه دهندگان شاخص بطور دوره ای ترکیبات و وزنهای مربوط به آن دسته از اجزای موجود در شاخص را بر اساس روش خود تغییر می دهند.

نقدینگی ایجاد شده توسط حجم تجارت زیاد در طول جادوگری سه گانه باعث می شود زمان مناسبی برای تغییر مجدد شاخص ها باشد. هرگونه تغییر در شاخص ها منجر به تنظیم نمونه کارها توسط اوراق بهادار مبتنی بر شاخص مانند صندوق های شاخص می شود.

بازگرداندن سه ماهه برای شاخص های S& P ایالات متحده و شاخص های جهانی FTSE همزمان با جمعه های جادوگری سه گانه است. تعادل سالانه NASDAQ 100 مطابق با جادوگری سه گانه دسامبر جمعه است.

برای چه چیزی باید مراقب باشید

به دلیل افزایش حجم ، احتمال حرکت برخی از قیمت های غیر طبیعی-و یک تعصب آماری که ممکن است باعث شود برخی از استراتژی های معاملاتی روز کار نکنند (که در طول هفته ها/روزهای جادوگری غیر معترض کار می کند)-برخی از معامله گران روزانه احتیاط را توصیه می کنند ، و دیگران توصیه می کنند. اصلاً تجارت نیست.

اینکه چگونه یک معامله گر روز شخصی تصمیم به اداره جادوگری سه گانه می کند ، به سبک معاملات آنها ، استراتژی های معاملاتی و سطح تجربه تجارت بستگی دارد. معامله گران جدید می خواهند در روزهای منتهی به روز جمعه و در سه گانه جادوگری محتاط تر باشند.

اگر یک روز معامله گر در طی این هفته ها به تجارت بپردازد ، باید اقدامات لازم را انجام شود تا از استراتژی مورد استفاده در چنین محیطی استفاده شود ، یا یک استراتژی جدید به طور خاص برای این هفته می تواند ساخته شود. معامله گران و سرمایه گذاران نوسان بعید به نظر می رسد که تحت تأثیر این رویداد قرار بگیرند ، اما معامله گران نوسان ممکن است مایل به توجه به هرگونه تعصب آماری موجود در هفته جادوگران سه گانه باشند.

خط پایین

جادوگری سه گانه شامل تمام معاملات آتی و گزینه های شاخص سهام نیست ، بنابراین حتی اگر آنها بیشترین وقایع در مورد انقضا را دارند ، آنها تنها روزهای انقضا نیستند. معامله گران کوتاه مدت باید استراتژی های خود را با این شرایط تطبیق دهند ، از تجارت خودداری کنند یا اندازه موقعیت خود را کاهش دهند در صورتی که متوجه عملکرد آنها در این مدت شوند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

جادوگری سه گانه در سال 2022 چه زمانی است؟

جادوگری سه گانه ، به طور معمول ، در سومین جمعه ماه گذشته در سه ماهه رخ می دهد. این یعنی سومین جمعه در مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر. در سال 2022 ، جادوگران سه گانه جمعه 18 مارس ، 17 ژوئن ، 16 سپتامبر و 16 دسامبر است.

چگونه ساعت جادوگری سه گانه را تجارت می کنید؟

روز جادوگری سه گانه چهار بار در سال رخ می دهد که تاریخ انقضا سه نوع مشتقات همزمان است. ساعت جادوگری سه گانه ، به طور معمول ، به آخرین ساعت تجارت در آن روز گفته می شود. در حالی که روزهای جادوگری سه گانه ممکن است برخی از نوسانات بازار را ببینند ، همه معاملات در آخرین ساعت اتفاق نمی افتد. معامله گران کوتاه مدت باید استراتژی های خود را با این شرایط تطبیق دهند ، از تجارت خودداری کنند یا اندازه موقعیت خود را کاهش دهند در صورتی که متوجه عملکرد آنها در این مدت شوند.