علائم بدترین سال برای سرمایه گذاران بورس در یک دهه پس از سقوط وال استریت به بازار خرس و تصادفات بیت کوین

اسلاید S& P500 به قلمرو Market Bear ، میزان سرمایه گذاران در برخی از بزرگترین شرکت های آمریکا را در حال حاضر با چشم انداز اقتصادی بسیار تاریک تر نشان می دهد.

سه شنبه 14 ژوئن 2022 15:09 ، انگلیس

این شروع به نظر می رسد که گویی 2022 بیش از یک دهه بدترین سال برای سرمایه گذاران بورس خواهد بود.

سهام ایالات متحده روند نزولی ، به ویژه NASDAQ را هدایت کرده است ، که به دلیل سهام فنی که حاکم بر آن است به شدت مورد ضرب و شتم قرار گرفته است ، به شدت سقوط کرده است.

دوشنبه شب ، با این حال ، S& P500 ، شاخص بسیار گسترده تر سهام ایالات متحده ، به NASDAQ در ورود به قلمرو Bear Market پیوست ، به عبارت دیگر ، بیش از 20 ٪ از جدیدترین اوج خود سقوط کرد.

خود Nasdaq برای اولین بار در 24 فوریه وارد قلمرو بازار خرس شد ، روزی که ولادیمیر پوتین رئیس جمهور روسیه جنگ خود را در اوکراین آغاز کرد ، در حالی که یکی دیگر از شاخص های کلیدی سهام ایالات متحده ، Russell 2000 - که عملکرد شرکت های کوچکتر آمریکایی را ردیابی می کند - در قلمرو خرس در سرزمین خرس قرار گرفت. پایان ژانویه

اما اسلایدهای S& P500 به این قلمرو نشان می دهد که سرمایه گذاران در برخی از بزرگترین شرکت های آمریکا در حال حاضر در چشم انداز اقتصادی بسیار تاریک تر قیمت گذاری می کنند. میانگین صنعتی Dow Jones با تمرکز تنگ تر حدود 17 ٪ پایین تر از اوج اخیر خود باقی مانده است در حالی که NASDAQ در حال حاضر از سپتامبر 2020 در پایین ترین سطح خود فرو می رود.

البته برخی از مؤلفه های S& P 500 فردی بسیار بیشتر از خود شاخص کاهش یافته اند - بسیاری از آنها سهام فنی دارند. Netflix از ابتدای سال 72 درصد کاهش یافته است ، گروه تجارت الکترونیکی Etsy با 67 ٪ کاهش می یابد و 61 ٪ ، گروه پرداخت ، گروه پرداخت. به دور از بخش فناوری ، گروه بازی Caesar's Entertainment از ابتدای سال 58 درصد کاهش یافته است در حالی که خرده فروشان حمام و بدنه 53 درصد خاموش است. سایر Fallers قابل توجه شامل تجارت پوشاک ورزشی Under Armor و کارناوال خط Cruise Line است که هر دو با 51 ٪ کاهش می یابد ، مدیر دارایی T Rowe Price که 45 ٪ کاهش یافته است و سازنده ابزار استنلی بلک و دککر ، که پایین است44 ٪

درست است که ایالات متحده امسال تنها در تحمل عملکرد ضعیف نیست. از جمله سایر شاخص های پیشرو در سراسر جهان ، Nikkei 225 در ژاپن تاکنون 7. 5 ٪ کاهش یافته است ، امسال ، آویز سنگ در هنگ کنگ و کامپوزیت شانگهای در چین نزدیک به 10 ٪ ، DAX در آلمان 16 ٪ وCAC-40 در فرانسه 17 ٪. فقط FTSE-100 ، که دارای سهام فنی کمتری است و آرایش "دفاعی" آنها به معنای این است که سالهاست همسالان خود را تحت تأثیر قرار داده است ، تا حد زیادی از مسیر در بین شاخص های اصلی جلوگیری کرده است. امسال تاکنون بیش از 3 ٪ کاهش یافته است.

اطلاعات بیشتر در مورد بیت کوین

آیا استرداد بازیکنان بالاترین بازیکن یک کریپتو به این معنی است که ارزهای دیجیتال اساساً بی حد و حصر هستند؟

بیت کوین پس از فروش تسلا اکثر دارایی های خود را به طور خلاصه رنج می برد

چگونه یک مرد بریتانیایی به دلیل ادعای کمک به کره شمالی برای فرار از تحریم ها ، در لیست "تحت تعقیب" FBI به پایان رسید

مطالب مرتبط:

سقوط شدیدتر که توسط بازارهای ایالات متحده تجربه می شود ، به یک عامل اصلی کاهش می یابد - این که فدرال رزرو با سرعت بیشتری نسبت به همتایان خود مانند بانک مرکزی اروپا ، بانک انگلیس یا بانک ژاپن نرخ بهره را افزایش می دهد. فدرال رزرو ، که مانند سایر بانکهای اصلی مرکزی هزینه وام گرفتن را در طول همه گیر نزدیک به صفر نگه داشته است ، نرخ اصلی سیاست خود ، نرخ صندوق های فدرال را از 0-0. 25 ٪ به 0. 25-0. 5 ٪ در ماه مارس بالا برد و این را دنبال کردماه گذشته آن را به 0. 75-1 ٪. تا کنون خوب-افزایش یک چهارم و نیم امتیاز ، با بودجه فدرال هنوز در سطح تاریخی پایین ، قصد نداشتند اسبها را به طرز ناعادلانه ترساند.

سپس رقم تورم ایالات متحده جمعه گذشته آمد. فرض بر این بود که تورم در مارس ، هنگامی که 8. 5 ٪ لمس کرد ، در ایالات متحده به اوج خود رسید ، پس از آنکه در ماه آوریل به 8. 3 ٪ کاهش یافت. افزایش بازگشت به 8. 6 ٪ در ماه مه توسط وال استریت کاملاً پیش بینی نشده بود و این فدرال را مطرح کرده است که فدرال رزرو نرخ اصلی سیاست خود را با سه چهارم یک درصد افزایش می دهد - اتفاقی که از سال 1994 رخ نداده است ، خود یک سال پرخاشگر است. وال استریت روز جمعه فروخته شد و این مسیر تا روز دوشنبه ادامه یافت. این ارقام نگرانی های تقویت شده ای را در بین برخی از سرمایه گذاران تقویت کرده است که فدرال رزرو ، دقیقاً همانطور که در اوایل دهه 1980 بود ، اکنون نگران این است که تورم را تحت کنترل داشته باشد تا اینکه در مورد ایجاد کندی در اقتصاد ایالات متحده باشد.

در اینجا به پادکست تجارت Ian King گوش دهید و مشترک شوید.

نگرانی هایی که در بازار اوراق بهادار انجام می شود با توجه به رکورد های دلار آمریکا

این نگرانی ها نیز در بازار اوراق قرضه انجام می شود. بازده (که با کاهش قیمت افزایش می یابد) بر روی خزانه های ایالات متحده (دولت ایالات متحده) بیش از یک دهه روز دوشنبه به بالاترین سطح خود رسید ، با عملکرد - به طور مؤثر یک معیار هزینه های وام گرفتن دولت ایالات متحده - در خزانه های 10 ساله به 3. 44 رسیددر یک نقطه ، سطح آخرین بار در سال 2011 دیده می شود. بازده خزانه داری پنج ساله در یک نقطه به 3. 581 ٪ رسید ، سطح آخرین بار در ژوئیه 2008 ، هنگامی که بحران مالی جهانی در حال افزایش بود. در عین حال ، عملکرد خزانه داری دو ساله ، در یک نقطه به 3. 417 ٪ رسید - سطح آخرین بار در دسامبر 2007.

بازده خزانه داری ممکن است مانند برخی از اقدامات باطنی ، فقط علاقه به متخصصان بازار مالی به نظر بیفتد ، اما آنها بسیار مهم هستند زیرا آنها سرنخی هستند که سرمایه گذاران از چشم انداز اقتصاد ایالات متحده فکر می کنند. در این حالت ، آنها نگرانی سرمایه گذاران را که تورم در حال افزایش است ، برجسته می کنند. بازده خزانه داری همچنین تأثیر زیادی در انواع دیگر سرمایه گذاری مانند سهام دارد ، همانطور که معمولاً به عنوان چنین سرمایه گذاری ایمن دیده می شود.

اتفاق دیگری که دیروز در بازار خزانه داری ایالات متحده اتفاق افتاد که نگران دنیای سرمایه گذاری گسترده تر نیز خواهد بود - منحنی بازده ، در اصطلاحات ، به طور خلاصه "وارونه". به طور معمول ، هرچه اوراق قرضه طولانی تر باشد ، بازده آن بالاتر خواهد بود زیرا سرمایه گذاران خواستار بازگشت بیشتر برای نگه داشتن پول خود طولانی تر هستند. روز دوشنبه ، با این حال ، بازده در خزانه های 2 ساله از بازده در خزانه های 10 ساله افزایش یافت. به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران خواستار بازگشت بیشتر برای خطر داشتن پول خود در اوراق قرضه دولت ایالات متحده در طی دو سال آینده نسبت به نگهداری از این دارایی ها در طی 10 سال هستند ، نشان می دهد که فکر می کنند نرخ بهره به شدت افزایش می یابددر مدت نزدیکوارونگی منحنی عملکرد ، به طور سنتی ، پیش بینی کننده دقیق رکود اقتصادی است زیرا اغلب باعث می شود که بانک ها - که دوست دارند کوتاه و وام بگیرند - اعتبار خود را در دسترس قرار دهند. این باعث می شود بانک ها تمایلی به وام دادن ندارند.

بازارهای دیگر همچنین نشانه هایی از نگرانی سرمایه گذار از چشم انداز کلان اقتصادی را نشان می دهند. دلار آمریکا ، یک هیزم ایمن سنتی ، خرید را به خود جلب کرده است و انواع سوابق را در برابر تعدادی از ارزها قرار داده است. به عنوان مثال ، روز دوشنبه به بالاترین سطح خود در برابر ین ژاپن رسید ، در حالی که در مقابل یک سبد گسترده تر ارز ، که شامل پوند است ، در سطح 20 سال مشاهده نمی شود. این نیز انواع چالش ها را برای اقتصاد جهانی ایجاد می کند. یک دلار قوی مشکلات خاصی را برای بازارهای نوظهور ایجاد می کند زیرا سرمایه را به دور از آنها و به سمت ایالات متحده می سوزاند. همچنین هزینه واردات کالاهای با ارزش دلار ، مانند روغن و برخی مواد غذایی را افزایش می دهد ، فقط در زمانی که این موارد به دلیل جنگ در اوکراین در برخی موارد در عرضه کمیاب تر هستند. همچنین برای برخی از چند ملیتی بزرگ آمریکایی مشکل ایجاد می کند. مایکروسافت صرفاً آخرین موردی است که نشان می دهد چگونه درآمد آن با قدرت دلار به دست می آید - که هزینه محصولات و خدمات خود را در بازارهای خارج از کشور افزایش می دهد و همچنین وقتی این ترجمه ها ترجمه می شوند ، سود حاصل از سایر ارزها را از بین می برد. بازگشت به دلار.

Havoc در ارزهای رمزنگاری شده است

و پس از آن ، ویرانی در ارزهای رمزنگاری شده وجود دارد. اینها قبلاً پس از فروپاشی به اصطلاح "Stablecoin" Terrausd از دست دادن حمایت سرمایه گذار در حال بازگشت بودند و ادعای آنها به عنوان فروشگاهی از ارزش در زمان تورم بالا باقی مانده است ، کمترین چیزی که به این سوال گفته می شود. بیت کوین ، معروف ترین ، تقریباً 70 ٪ از همه زمانهایی که در نوامبر سال گذشته به آن رسیده و سایر ارزهای رمزنگاری شده نیز به همین ترتیب تلاش کرده اند ، کاهش یافته است. این امر در اکوسیستم گسترده تر رمزنگاری وجود دارد: Cryptocurrency Exchange Coinbase امروز اعلام کرد که 1100 شغل - حدود 18 ٪ از نیروی کار خود را کاهش می دهد - زیرا به دنبال صرفه جویی در هزینه ها است.

برایان آرمسترانگ ، بنیانگذار و مدیر اجرایی Coinbase ، خاطرنشان کرد: "ما به نظر می رسد که پس از یک رونق اقتصادی 10 ساله وارد رکود اقتصادی می شویم."

این قابل بحث است. اما آنچه فراتر از بحث است این است که برخی از دارایی ها ، مانند رمزنگاری ، و برخی از مدل های تجاری ، به ویژه در بخش فناوری ، هرگز از طریق یک دوره طولانی تورم آزمایش نشده اند. شرکت هایی مانند آمازون و نتفلیکس در حالی نبودند که تورم ایالات متحده آخرین این عالی باشد - در حالی که ما اکنون می خواهیم دریابیم که تقاضا برای محصولات و خدمات آنها در محیطی مورد اصابت قرار می گیرد که در آن ، پس از یک دهه و نیم ازنرخ بهره نزدیک صفر ، هزینه های وام بالاتر تهدید می کند که در بخش های بی شماری از اقتصاد تأثیر می گذارد.