حق بیمه

• سرمایه گذاران جدی که مستقیماً در سهام کلاه های کوچک سرمایه گذاری می کنند ، اغلب به تکنیک "Scuttlebutt" متوسل می شوند.

سهیل شارما ، مهندس نرم افزار از دهلی ، که خود را به عنوان یک کار چند وظیفه می داند ، شرکت های کوچک کلاه را در اوقات فراغت خود تجزیه و تحلیل می کند. اما حرکات بی ثبات و گاه غیر منطقی در چنین سهام یک چالش را ایجاد می کند. وی گفت: "از پیشینه علمی ، حل یک سوال ریاضی یا نوشتن یک برنامه بسیار قطعی است. اما سرمایه گذاری ، به ویژه در کلاه های کوچک ، یک بازی احتمالی است ، جایی که همه چیز به سرعت تغییر می کند. "

برای قبیله کوچک اما در حال رشد سرمایه گذاران کوچک ، شکار چند باگگرهای کوچک با کلاه کوچک با انتظار پاداش های عالی همراه است. شارما می گوید: "با داشتن کلاه های کوچک ، ما قادر خواهیم بود برای زمان سرمایه گذاری بالاترین بازده را بدست آوریم ، که ما هرگز قادر نخواهیم بود با سرمایه گذاری در شرکت های بزرگ کلاهبرداری حتی اگر آنها را به طور گسترده تجزیه و تحلیل کنیم."

برای شما

آیا ما برای سوئیچ از Fastags به GPS آماده هستیم؟

بهترین راه برای سرمایه گذاری در طلا

سهام دفاعی: بخش Multibagger آینده

این 3 بخش طی 3 سال آینده رونق خواهد گرفت

خصوصی سازی IDBI یک آزمایش سیاسی برای دولت است

آنچه مدیران صندوق هرگز در مورد بازار سهام به شما نمی گویند.

این شرکت فناوری هندی در حال پرداخت سود سهام 450 ٪ است.

ITC همه توجه را به خود جلب می کند. اما در اینجا 5 fmcg s وجود دارد.

تظاهرات سهام اتومبیل به تازگی شروع شده است. در اینجا نحوه وجود دارد.

چیزی که هیچ کس به شما نمی گوید هنگام خرید خانه

آیا شماره تولید ناخالص داخلی دست کم گرفته شده است؟

نعنا توضیح دهنده: صنعت دفاعی هند در حال گسترش است.

نه ، کیسه های هوا به تنهایی کافی نیستند

مارک های هندی در یک حوضچه کوچک ماهی بزرگی هستند

PolicyBazaar سعی می کند از وضعیت Zomato مانند EA جلوگیری کند.

یک شرکت DESI در حال ترسیم یک چالش برای Google Maps است

اولین ریتز کارلتون هندوستان در این بلوک قرار می گیرد

چگونه روسیه خط گاز به اتحادیه اروپا بر هند تأثیر می گذارد

دلایل پیوند UPI با کارتهای اعتباری

چرا نتفلیکس تلاش می کند تا بازار هند را ترک کند

آناتومی موفقیت Scripbox

چگونه تاتاس از "Jugaad" برای پادشاه منتخب هند استفاده کرد.

فرصتی برای گرفتن رهبری جهانی در استانداردهای باتری EV

Bollywood Boxfice Duds نگران Pvr ، inox است

سکوت عمومی Ratan Tata در مورد عبور Mistry غیرقانونی است

این شرکت گرما را روی مهتابی ها روشن می کند

سس مخفی پشت خانه صندوق کوچک شناخته شده.

نعنا توضیح دهنده: همه چیز در مورد پرونده Dolo 650 در عالی.

کیا تئوری مزیت اول را برای AU هند برطرف می کند.

معامله کوچک Campa Cola RIL نگرانی بزرگی را برای غول ها ایجاد می کند

آیا هند از کندی چین به دست می آید یا از دست می دهد؟

چرا بله قیمت سهام بانک در حال افزایش است

بزرگترین پیاده روی برای مدیران ارشد: چه کسی چقدر دریافت کرد

پنج سود سهام ثابت که سهام MIDCap را برای افزودن به آنها پرداخت می کنند.

حباب Edtech پشت سر هم است. مدل نیاز به تنظیم مجدد دارد

براساس تحقیقات Mint در مورد داده های NSE از مشاوران سرمایه QED ، حدود 6 ٪ از سهام کلاه های کوچک ذکر شده در 5 سال گذشته به چند باجر تبدیل شده اند-5 بار یا بیشتر بازده در 5 سال. با این حال ، سرمایه گذاری در چنین شرکت هایی نیز بسیار پرخطر است. از هر هفت سهام در فضای کوچک در بورس اوراق بهادار (NSE) یا در 5 سال گذشته به حالت تعلیق درآمده یا حذف شده است ، در حالی که تنها یک در 16 سالگی به یک چند ضخیم تبدیل شده است (5 بار یا بیشتر در آن قرار گرفت. 5 سال گذشته).

شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید

کسانی که ساعتهای اضافی را از طریق گزارش های سالانه شرکت و پرونده های بورس اوراق بهادار می گذرانند نیز باید اطمینان حاصل کنند که سهام سهام خود از وجوه متقابل کوچک در کلاه های کوچک استفاده می کند تا تلاش های خود را توجیه کند. این صندوق های متقابل در 5 سال گذشته بازده 2-3 برابر را تحویل داده اند. در مورد سرمایه گذاران معمولی ، آنها می توانند پول را در یک MFS کوچک درپوش قرار دهند و به مدیر صندوق اجازه دهند بازدهی را برای آنها ایجاد کند.

فیلتر کردن سهام کلاه کوچک

فیلتر کردن و تجزیه و تحلیل یک شرکت کلاه کوچک از بیش از 1000 سهام با توجه به افشای محدود و اطلاعات موجود در حوزه عمومی ، یک کار سخت است. سرمایه گذاران جدی که مستقیماً در سهام کوچک سرمایه گذاری می کنند ، اغلب به تکنیک "Scuttlebutt" متوسل می شوند ، که شامل دریافت اطلاعات از منابع مختلف از جمله فروشندگان ، مشتریان و کارمندان سابق و غیره است تا تجارت را درک کند.

شارما هنگام سرمایه گذاری خودآموز است. او اصول سرمایه گذاری از سیستم عامل هایی مانند Varsity توسط Zerodha ، دوره های آنلاین و هر روز با تمرین آن را آموخت. برای او ، ValuePickr-یک انجمن برای بحث و گفتگو در مورد شرکت های متوسط و کوچک هند ، نقطه شروع برای انتخاب سهام برای تجزیه و تحلیل است."من از کسانی که سبک سرمایه گذاری آنها را تحسین می کنم ، نشانه هایی می گیرم. اما این فقط نقطه شروع است. من قبل از خرید سهام ، کارهای خود را انجام خواهم داد. "

یاشیکا نارنگ ، ساکن سورات ، به او آموزش داده شد که در دوران کودکی توسط والدینش نجات و سرمایه گذاری کند. او سفر سرمایه گذاری خود را با صندوق های متقابل آغاز کرد اما اکنون تقریباً 30 ٪ در برابر سهام کلاه های کوچک قرار دارد. نانگ به سرمایه گذاری در کلاه کوچک به طور سیستماتیک نزدیک می شود. وی گفت: "من یک رویکرد از بالا به پایین را دنبال می کنم و بر یافتن صنایعی که دارای پیچ و خم هستند تمرکز می کنم. سپس من به دنبال شرکت هایی هستم که در زنجیره ارزش ذینفع بالقوه باشند. من نقشه زنجیره ارزش کامل صنعت را که از تولید کننده محصول ، توزیع کنندگان ، مشتریان ، گرفته تا افراد میانه که در حال بازاریابی محصول هستند ، نقشه می کشم. "

با توجه به آریایی مالچاندانی ، سازنده محتوای مالی مبتنی بر بمبئی ، 21 ساله ، وقتی صحبت از غربالگری شرکت های کوچک کلاه می شود ، "من ابتدا سهام هایی را که نسبت قیمت به درآمد بیش از 50 دارند ، فیلتر می کنم. این فقط یک راه سریع برای حذف استسهام با استفاده از اپراتور یا مواردی که می توانستند در 6-12 ماه گذشته علاقه زیادی کسب کنند. "

مالچاندانی ، که همچنین عضو Multipie ، یک شبکه اجتماعی برای سرمایه گذاران است ، از یک سبک سرمایه گذاری متضاد پیروی می کند که در آن به دنبال شرکت هایی است که با پیشانی روبرو هستند اما در مرحله چرخش قرار دارند. او معتقد است که سهام مناسب کلاه کوچک با بازار ارتباط ندارد و به عنوان یک کلاس دارایی متفاوت عمل می کند.

Narang با برخی از چک های بیشتر از فیلترهای اولیه خود حمایت می کند."من به نسبت های مالی مانند سودآوری ، گردش مالی دارایی و اهرم نگاه می کنم. اگر فکر کنم که یک شرکت می تواند سه مورد از این اهرم ها را متعادل کند و ROE (بازده سهام عدالت) را گسترش دهد ، من سرمایه گذاری در آن را در نظر خواهم گرفت. "

چقدر وقت اختصاص دادن

تعدادی از سرمایه گذاران مستقیم کلاه کوچک که با آنها صحبت کردند گفتند که آنها حداقل 20-25 ساعت را صرف تحقیق در مورد سهام کلاه کوچک قبل از سرمایه گذاری می کنند. این فرایند گاهی اوقات می تواند تا چند ماه طول بکشد. سرمایه گذاری در سهام کلاه های کوچک فقط مربوط به کسب بازده فوق طبیعی برای بسیاری از سرمایه گذاران جوان نیست. این همچنین در مورد اشتیاق ، غیرت برای یادگیری و هیجان یافتن یک چند ضلعی است.

برای Ankit Gupta ، 35 ساله ، فارغ التحصیل مهندسی از احمدآباد در گجرات ، این تصمیم بسیار دشوار بود که از کار خود در سال 2018 استعفا داد تا یک سرمایه گذار تمام وقت شود. Gupta ، که هم اکنون CFA (تحلیلگر مالی منشور) استمعتقد است که سرمایه گذاری در کلاه های کوچک بسیار خطرناک نیست ، مشروط بر اینکه سرمایه گذاری ها با تحقیقات کامل پشتیبانی شوند. وی گفت: "من به طور قابل توجهی در شرکت هایی با سرمایه در بازار کمتر از 10،000 پوند سرمایه گذاری می کنم. من این شرکت را حدود سه تا چهار هفته مطالعه می کنم و 10-12 سال گذشته گزارش های سالانه آنها را طی می کنم. "

همه سرمایه گذاران کلاه کوچک خود را تمام وقت به این فعالیت اختصاص نمی دهند. آریایی مالچاندانی ، که هنگام 14 سالگی شروع به خواندن کتابهای مربوط به امور مالی کرد ، فهمید که مشخصات ریسک وی متوسط است و فقط در کلاه های کوچک سرمایه گذاری می کند تا بازده کل نمونه کارها خود را افزایش دهد ، که به طور قابل توجهی در صندوق های شاخص سرمایه گذاری می شود.

مروج مهم است

"اولین فیلتر من برای سهام مبتنی بر صداقت مدیریت ، تصمیمات تخصیص سرمایه و تمایل آن برای به اشتراک گذاشتن بازده با سهامداران اقلیت است. من نمی خواهم در این مورد سازش کنم. "

یکی از بزرگترین خطرات در سرمایه گذاری در کلاه های کوچک ، خطر پروموتر است. تحول از مشاغل خانوادگی به حرفه ای مدیریت شده در فضای کوچک در فضای کوچک صورت گرفته است. اگر کسی بتواند چنین شرکتی را در مراحل اولیه تحول خود شناسایی کند و آیا تجارت (محصولات/خدمات) در آینده مرتبط باشد ، این می تواند یک چند ضلعی بالقوه باشد. با این حال ، مشاهده آنها چالش برانگیزترین بخش است. "

گوپتا ، که تقریباً یک دهه سرمایه گذاری را آغاز کرد ، گفت که اولین و مهمترین معیار برای سرمایه گذاری در شرکت های کوچک کلاه ، ارزیابی یکپارچگی مدیریت است.

به گفته مالچاندانی ، ما باید در برابر عاشق شدن با سهام کوچک در برابر مقاومت مقاومت کنیم."اگر یک کلاهبرداری حسابداری یا یک موضوع حاکمیتی پس از سرمایه گذاری کشف شود ، ما باید ضررهای خود را سریعتر کاهش دهیم. محکومیت مهم است ، اما نباید این کار را نادرست کرد. وی افزود: مشاغل موجود در این فضا مانند شرکت های بزرگ کلاهبرداری نیستند که نام تجاری از آن بزرگتر است. "

خرید و نگه داشتن ، یا زمان بازار؟

سهام عدالت بازده را در دراز مدت ارائه می دهد ، اما همه سرمایه گذاران کوچک درپوش به تکنیک "خرید و نگه داشتن" سرمایه گذاری سهام عدالت که توسط وارن بوفه محبوبیت دارد اعتقاد ندارند. گوپتا سعی می کند سود را در مواقع خوب در بازار رزرو کند ، زیرا او معتقد است که شرکت های میان رده و کوچک نمی توانند در طولانی مدت ارزشهای بالاتری را که در بازارهای گاو نر دیده می شود ، حفظ کنند. این می تواند از نظر عاطفی مالیات باشد. گوپتا جمله ای را به یاد آورد که مرحوم راش جونژونولا ، بازارها عالی هستند و گفتند که سفر سرمایه گذاری همیشه پر از پشیمانی خواهد بود - به دلیل عدم خرید سهام که بالا رفته و برای فروش سهام که تصحیح شده است.

سخنان پایانی

بزرگترین چالش برای سرمایه گذاری در شرکت های کوچک کلاه ، ارزیابی مدیریت شرکت های شرکت است. وی گفت: "این کمک می کند تا با یک چک لیست حاکمیت شروع کنید تا مناطقی را ببینید که ممکن است شرکت ها در حال فروپاشی باشند. اکثریت خوبی از شرکت ها در این فضا دارای برخی از مسائل حاکمیتی هستند. از این رو باید در مورد اهداف و اقدامات مدیریت خواستار قضاوت شود و بر این اساس تصمیم بگیرد. گانش نگارکار ، یک تحلیلگر تحقیق که شرکت های کوچک کلاه را ردیابی می کند ، گفت: "کاملاً سیاه و سفید در آنجا نیست.

نقدینگی پایین سهام کلاه های کوچک در بورس اوراق بهادار مسئله دیگری است. ماهیت غیرقانونی شمشیر دو لبه است. به دلیل عدم علاقه سرمایه گذار در این فضا ، ممکن است با یک ارزیابی بسیار جذاب ، سهام دریافت کند. از طرف دیگر ، یک تجارت کوچک می تواند قیمت سهام را به میزان قابل توجهی نوسان کند و سرمایه گذاران ممکن است نتوانند سهام را با قیمت سهام مورد نظر خریداری یا بفروشند. Jiten Parmar ، بنیانگذار Aurum Capital اظهار داشت که باید سرمایه گذاری ها را در طی یک دوره زمانی کاهش داد تا هزینه تأثیر خرید سهام کلاه های کوچک را کاهش دهد. وی افزود: "همچنین می توان بررسی كرد كه آیا حجم معاملات سهام در هر روز خاص حداقل 10 برابر مبلغی است كه برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است."

این یک فرد بدون فکر است که سرمایه گذاری در یک کلاه کوچک یک فرایند وقت گیر است. اگر کسی نتواند زمان کافی را برای تحقیق اختصاص دهد ، بهتر است سرمایه گذاری در صندوق های متقابل با کلاه کوچک با مدیریت مستقیم از سرمایه گذاری مستقیم برای قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری کند. منفعل در این فضا تاکنون پاداش دهنده نیست. بودجه فعال ، به طور متوسط ، معیارهای خود را در دراز مدت ضرب و شتم می کند زیرا بازار هنوز نسبتاً ناکارآمد است و تجزیه و تحلیل دقیق می تواند به مدیران صندوق کمک کند تا فرصت های خود را پیدا کنند.

جای دیگر نعناع

به نظر ، V. Anantha Nageswaran & Gurwinder Kaur می گوید چرا MSMEs از همه گیر زنده مانده است. آیا ما از نظر بدیهی از رکود جهانی مصون هستیم؟پاسخ های مادان سبنویس. Rajani Sinha می گوید چه چیزی می تواند اقتصاد هند را در میان لرزش جهانی لنگر بزند. داستان طولانی یک برنامه بلندپروازانه را برای سرعت بخشیدن به هند لخت می کند.

ساتیا سانتانام

Satya Sontanam یک خالق ارشد محتوای Mint است که علاقه زیادی به خرد کردن داده ها ، تجزیه و تحلیل و داستان پشت روندها دارد. او در مورد امور مالی شخصی از جمله سرمایه گذاری ، مقررات و داستانهای داده می نویسد. قبل از پیوستن به Mint در دسامبر سال 2021 ، Satya به عنوان تحلیلگر تحقیق و همچنین نویسنده دارایی شخصی در خط تجارت هندو کار کرد. Satya یک حسابدار منشور واجد شرایط است. در اوقات فراغت ، از انجام یوگا و گوش دادن به پادکست ها لذت می برد.

همه اخبار تجاری ، اخبار بازار ، شکستن رویدادهای خبری و آخرین به روزرسانی های اخبار مربوط به نعناع زنده را بگیرید. برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار ، برنامه News Mint را بارگیری کنید.< Pan> به نظر ، V. Anantha Nageswaran & Gurwinder Kaur می گوید چرا MSMEs از همه گیر جان سالم به در برد. آیا ما از نظر بدیهی از رکود جهانی مصون هستیم؟پاسخ های مادان سبنویس. Rajani Sinha می گوید چه چیزی می تواند اقتصاد هند را در میان لرزش جهانی لنگر بزند. داستان طولانی یک برنامه بلندپروازانه را برای سرعت بخشیدن به هند لخت می کند.