بیت کوین یا طلا - چرا در هر دو سرمایه گذاری نمی کنیم؟

قوانین نرم افزار بیت کوین در ابتدا برای تکرار صفات طلایی که آن را منحصر به فرد مناسب می کند طراحی شده است.

قوانین نرم افزار بیت کوین در ابتدا برای تکرار صفات طلایی طراحی شده است که باعث می شود پول به طور منحصر به فرد مناسب باشد. با این حال ، بیت کوین یک کلاس دارایی کاملاً متفاوت را با خطرات مختلف و مزایای مختلف نشان می دهد. در طی شش سال گذشته ، همبستگی بین طلا و بیت کوین کم و کمی منفی بوده است. بنابراین ، سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری بخش کوچکی از سرمایه خود در بیت کوین ، نوسانات در قیمت طلا را با موفقیت متنوع کنند. به جای انتخاب بین طلا یا بیت کوین ، استراتژی آشکار سرمایه گذاری - و همیشه - متنوع سازی است.

سیاست نرخ بهره صفر و منفی بانکهای مختلف مرکزی و همچنین جنگ جهانی با پول نقد ، سرمایه گذاران بیشتری را به قلمرو سرمایه گذاری های جایگزین سوق داده است. طلا و بیت کوین خارج از کنترل دولت هستند و بنابراین می توانند در زمان رقیق کردن ارز قابل توجه ارز ، "پناهگاه امن" فراهم کنند. به همین دلیل است که تقاضا برای بیت کوین در کشورهایی که ارزهای فیات خود را از بین می برند ، مانند هند و ونزوئلا در حال افزایش است. به دنبال شیطنت مجدد اسکناس 500 و 1. 000 روپیه در نوامبر سال گذشته ، قیمت بیت کوین در بزرگترین مبادله بیت کوین هند ، Unocoin ، تا 818 دلار شلیک کرد در حالی که مبادلات آمریکایی از نرخ ارز 709 دلار برای هر بیت کوین نقل می کند. به همین ترتیب ، Surbitcoin ، بزرگترین مبادله بیت کوین ونزوئلا ، شاهد افزایش 450 حساب در سال 2014 به بیش از 85. 000 در سال 2016 بود.

با این حال ، بیت کوین خیلی بیشتر از "طلای دیجیتال" است. بیت کوین همچنین یک شبکه پرداخت جهانی ، مقرون به صرفه ، شفاف و غیر تبعیض آمیز است.

به عنوان پول ، بیت کوین در مقایسه با طلا سه مزیت اصلی و سه مضرات اصلی دارد:

• ترخیص سریع و تسویه حساب معاملات: بیت کوین ترخیص فوری را ارائه می دهد زیرا هر کسی می تواند در هر زمان و بدون هیچگونه اسناد شناسایی ، حساب کاربری ایجاد کند. امروز ، بیش از 125000 بازرگان در سراسر جهان بیت کوین را می پذیرند. در مقابل ، جستجوی گوگل برای بازرگانانی که طلا را به عنوان پرداخت می پذیرند ، شما را به چند انجمن گرد و غبار طلایی می اندازد که در مورد راه های بزرگ شدن دوباره طلا بحث می کنند.
• هزینه های حمل و نقل پایین: هزینه های تراکنش برای "حمل و نقل" بیت کوین از یک دارنده حساب به دیگری از رایگان تا چهل سنت بدون توجه به مقدار بیت کوین ارسال شده متغیر است. آنچه برای یک شبکه پرداخت و یک رسانه مبادله اهمیت دارد این است که چقدر سریع می توانید از رسانه استفاده کنید. از این نظر، طلا پول کند است. جنبه فیزیکی طلا عالی است، تا زمانی که سعی کنید آن را در پورت USB خود قرار دهید تا آن را برای کسی در سراسر جهان بفرستید.
• هزینه ذخیره سازی کم: ذخیره بیت کوین به معنای ذخیره یک رشته بزرگ از اعداد است که نشان دهنده داده های دیجیتال است. کیف پول آنلاین، کاغذی و مغزی کاملاً رایگان است. کیف پول های سخت افزاری می توانند از 15 تا 240 یورو متغیر باشند. با این حال، این هنوز کسری از هزینه ذخیره سازی طلای فیزیکی است. هزینه های صندوق امانات بسته به بانک و اندازه صندوق از 25 تا 500 یورو در سال متغیر است. ذخیره طلا در خانه نیز یک گزینه است. فضای ذخیره سازی خانه بسته به کیفیت خزانه از رایگان تا 10000 یورو متغیر است. سیستم های ذخیره سازی خانه بیمه شونده معمولاً حدود 1000 یورو شروع می شوند.

سه نقطه ضعف بیت کوین در مقایسه با طلا به شرح زیر است:

• خطر حمله 51 درصدی: این زمانی است که یک ماینر یا استخر ماینینگ اکثریت قدرت شبکه را به دست می آورد. نوسانات قیمت بیت کوین در چند هفته گذشته ناشی از این ریسک بوده است. استخراج کننده بیت کوین به فرد یا گروهی از افراد گفته می شود که نسخه ای از نرم افزار بیت کوین را بر روی دستگاه سخت افزاری که به طور خاص برای استخراج بیت کوین طراحی شده است، به نام مدار مجتمع ویژه برنامه (ASIC) اجرا می کنند. ماینینگ فرآیند افزودن تراکنش های جدید به پایگاه داده بیت کوین تراکنش های قبلی است. بحث بین مسدودکننده های بزرگ از کمپ بیت کوین نامحدود (BU) و مسدودکننده های کوچک از اردوگاه شاهد جداشده (SegWit) به این معناست که چه نسخه ای از نرم افزار بیت کوین باید بر روی دستگاه های سخت افزاری اجرا شود. محبوب ترین نرم افزاری که توسط ماینرها اجرا می شود، بیت کوین کور، دارای سقف داده 1 مگابایت در هر بلوک تراکنش است. تقریباً هر 10 دقیقه یک بلوک جدید از تراکنش ها استخراج می شود، که معادل محدودیت داده های جدیدی است که شبکه می تواند 1 مگابایت در هر ده دقیقه ضبط کند. استخراج کنندگان BU می خواهند این حد را افزایش دهند در حالی که اردوگاه های SegWit می خواهند اندازه داده هر تراکنش را کاهش دهند. هفته گذشته، رئیس بزرگترین استخر استخراج بیت کوین، که از طرفداران بیت کوین نامحدود است، تهدید کرد که "حمله [51٪] همیشه یک گزینه است."
• خطر تغییر در مقررات: در اروپا و ایالات متحده ، چشم انداز نظارتی تاریک است. در ابتدای این ماه ، SEC Winklevoss Bitcoin ETF را رد کرد ، و چهارمین دستورالعمل ضد پولشویی اتحادیه اروپا (AMLD) برای نظارت دقیق تر کاربران رمزنگاری ، معدنچیان ، مبادلات و ارائه دهندگان کیف پول استدلال می کند.
• اعتماد به اینترنت ، برق و دستگاههای سخت افزاری: بدون اینترنت ، سرعت پخش معامله به همه گره های شبکه به شدت کاهش می یابد. افزایش تأخیر منجر به چنگال بیشتر شبکه بیت کوین می شود زیرا معدنچیان با لیست ناقص معاملات اخیر بلوک هایی می سازند. به همین ترتیب ، معدن اثبات کار بیت کوین 400 میلیون دلار برق و سخت افزار در سال هزینه دارد.

حتی اگر بیت کوین "طلای دیجیتال" خوانده شود ، مقایسه بیت کوین با طلا مانند مقایسه سیب با پرتقال است. بیت کوین و طلا دو کلاس دارایی مجزا را نشان می دهند - و باید به همین ترتیب توسط سرمایه گذاران رفتار شود. چشم انداز سال 2017 برای هر دو کلاس مثبت است زیرا هر دو پولی هستند که به سرمایه گذاران امکان می دهد با ارزهای فیات انبساط و نرخ بهره از نظر مصنوعی پایین مقابله کنند. با این حال ، خریداران مراقب باشید: یک بدنه در حال رشد از تحقیقات دانشگاهی توصیه می کند که تنها 2-4 درصد از یک نمونه کارها متنوع باید در بیت کوین در مقایسه با 20 درصد که ممکن است در طلا سرمایه گذاری شود ، باشد.

این مقاله توسط دملزا هایس برای شماره ماه آوریل نسخه Forbes ‘آلمانی به زبان آلمانی کمک کرده است. Demelza Hays یک محقق blockchain در مرکز مالی و فناوری جهانی در کالج امپریال لندن و یک مشاور در Incrementum ، یک شرکت مدیریت دارایی مستقر در لیختن اشتاین است. وی در حال تکمیل پایان نامه دکتری خود در مورد نقش رمزنگاری در مدیریت دارایی و آموزش یک دوره در مورد بیت کوین و فناوری blockchain در دانشگاه لیختن اشتاین است.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده توسط مشارکت کنندگان فوربس خودشان هستند و لزوماً نظرات فوربس را منعکس نمی کنند.