چگونه می توانم 8 درصد بازده سرمایه گذاری خود را دریافت کنم؟

من می خواهم سالانه 8٪ ثابت از پورتفولیوی بازنشستگی خود کسب کنم. چه سرمایه گذاری هایی را پیشنهاد می کنید که می تواند این بازده را ارائه دهد؟-- م. آ.

پاسخ خودکار مادرم هر زمان که از او چیزی خواستم که او آن را غیرمنطقی می دانست (مثل دو دلار برای یک فیلم) این بود: «مردم در جهنم آب یخ می خواهند». ترجمه: فقط به این دلیل که چیزی را می خواهید به این معنی نیست که می توانید آن را داشته باشید.

من می توانم همین را در مورد تمایل شما به کسب 8٪ قابل اعتماد در سال از پورتفولیوی بازنشستگی خود بگویم. بسیار عالی خواهد بود اگر بتوانم به سرمایه گذاری هایی اشاره کنم که سالانه 8 درصد ثابت ایجاد می کند. اما این در محیط بازار امروز واقع بینانه نیست. مردم در مورد اینکه چرا این روزها بازده و بازده پیش بینی شده بسیار پایین است بحث می کنند.(برای مشاهده تنوع دیدگاه ها در مورد آن بحث، می توانید وبلاگ بن برنانکی، رئیس سابق فدرال رزرو را بررسی کنید.) اما با توجه به نرخ های بهره پایین و ارزش گذاری سهام نسبتاً بالا، اتفاق نظر بین سرمایه گذاران این است که ما در انتظار یک دوره طولانی هستیم. دوره بازدهی کم

پیش بینی بلندمدت بازده سهام و اوراق قرضه توسط مشاور سرمایه گذاری و کارشناس ETF، ریک فری که اخیراً منتشر شده است، تخمین می زند که بازده سالانه طی چند دهه آینده برای سهام شرکت های بزرگ حدود 7 درصد و برای 10 سال حدود 4 درصد خواهد بود. اوراق خزانه با فرض تورم 2 درصد. سایر پیش بینی کننده ها ممکن است در دیدگاه خود کمی متفاوت باشند. اما بیشتر سرمایه گذاران انتظار دارند بازدهی در سال های آینده بسیار کمتر از بازده سالانه تاریخی بلندمدت گزارش شده در سالنامه Ibbotson Stocks, Bonds, Bills, Inflation 2015 باشد: 10. 1% برای سهام شرکت های بزرگ و 5. 3% برای میان مدت. اوراق قرضه دولتی

البته مهم است که به یاد داشته باشید که ما در اینجا در مورد پیش بینی ها صحبت می کنیم، و پیش بینی ها اغلب علامت را از دست می دهند. و حتی اگر این یکی درست باشد، باز هم تنوع زیادی در اطراف آن وجود خواهد داشت. بازده سهام و اوراق قرضه تا حدی بالا و پایین نوسان می کند، بنابراین برخی از سال ها بهتر از میانگین و برخی سال ها بدتر خواهید بود. همچنین بسته به نوع سهام و اوراق قرضه ای که دارید، ممکن است تغییرات زیادی وجود داشته باشد. سهام های کوچک و سهام بازارهای نوظهور باید در بلندمدت کمی بهتر عمل کنند، مانند اوراق قرضه شرکتی. اما این بازده های بالاتر، اگر اصلا تحقق پیدا کنند، با ریسک بیشتر و فراز و نشیب های بیشتری همراه هستند.

بنابراین همه اینها برای سرمایه گذاران بازنشسته چه معنایی دارد؟

خوب ، اگر در حال بازنشستگی هستید که هنوز در آینده خاموش است ، امکان بازده آینده در آینده به این معنی است که باید برای پس انداز بیشتر برنامه ریزی کنید. به عنوان مثال ، یک 35 ساله که سالانه 50،000 دلار درآمد دارد ، سالانه 2 ٪ افزایش می یابد و در حال حاضر 50،000 دلار پس انداز شده در 401 (k) یا حساب بازنشستگی مشابه باید حدود 11 ٪ از حقوق را طی 30 سال آینده کمک کنددر بازنشستگی 1 میلیون دلار با فرض بازده 7 ٪ سالانه (8 ٪ منهای 1 ٪ در سال در هزینه) داشته باشید.

اما اگر بازده سالانه سهام و اوراق قرضه نزدیک به 7 ٪ و 4 ٪ پیش بینی شده باشد ، یک 35 ساله که در ترکیبی متنوع از 70 ٪ سهام-30 ٪ اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند ممکن است بازده سالانه نزدیک به 5 ٪ سالانه باشد (6٪ برای مخلوط 70-30 سهام و اوراق قرضه منهای 1 ٪ در هزینه ها). این بدان معناست که او ممکن است تقریباً 20 ٪ در سال پس انداز کند تا در سن 65 سالگی با 1 میلیون دلار به پایان برسد. اگر با آن پس انداز اضافی صرفه جویی شود ، بسیار بزرگ است - که احتمالاً برای بسیاری از افراد صادق است - کار می کندچند سال دیگر می تواند کمک کند.

اگر از قبل بازنشسته شده اید ، چشم انداز بازده سرمایه گذاری پایین تر به معنای هزینه کردن با دقت تر است ، که برای بیشتر افراد هنگام ضربه زدن به تخم مرغ لانه شما به میزان برداشت پایین تر ترجمه می شود. بازنشستگانی که از این قانون 4 ٪ پیروی می کردند ، 90 ٪ یا این احتمال را داشتند که پس انداز آنها حداقل 30 سال طول بکشد. اما با بازده کاهش یافته پیش بینی شده ، احتمال اینکه تخم مرغ لانه شما طولانی باشد که ممکن است 80 ٪ یا کمتر باشد ، برخی از کارشناسان بازنشستگی را به این نتیجه می رساند که امروز ممکن است میزان برداشت اولیه 3 ٪ یا کمتر باشد.

با توجه به این گزینه های ناخوشایند - قبل از بازنشستگی بیشتر صرفه جویی کنید ، در طول کمتر هزینه کنید - بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است وسوسه شوند که مسیر سوم را طی کنند: برای بازده بالاتر ، هرچه که طول بکشد ، شلیک کنید. این یک اشتباه خواهد بود. مطمئناً ، شما ممکن است بتوانید با سرمایه گذاری بیشتر در سهام یا کج شدن نمونه کارها خود را به سمت کلاه های کوچک یا بازارهای نوظهور ، بازده های اطراف لبه ها را در اطراف لبه ها تغییر دهید. اما هرچه بیشتر این کار را انجام دهید ، نمونه کارها شما بی ثبات تر می شود و پس انداز شما در هنگام ذوب شدن بازار بیشتر می شود.

یک رویکرد بهتر: با توجه به تحمل شما در برابر ریسک ، افق زمانی و اهداف سرمایه گذاری ، یک سبد کاملاً متنوع از سهام و اوراق قرضه ایجاد کنید و با بازده هایی که استراتژی ایجاد می کند ، بهترین کار را انجام دهید.

گفته می شود ، راهی وجود دارد که می توانید بدون در نظر گرفتن ریسک اضافی ، بازده را تقویت کنید: به صندوق های شاخص و ETF های کاملاً متنوع و متنوع بپیوندید. به عنوان مثال ، یک مطالعه اخیر هزینه صبحگاهی نشان داد که نسبت هزینه دارایی دارایی برای همه وجوه متقابل که به طور فعال مدیریت می شوند ، تقریباً 0. 80 ٪ در مقایسه با حدود 0. 20 ٪ برای صندوق های شاخص و ETF است. و حتی می توانید بسیاری از صندوق های شاخص را با هزینه های سالانه 0. 10 ٪ یا کمتر پیدا کنید. هیچ تضمینی وجود ندارد که هر نقطه پایه ای که در هزینه ها صرفه جویی می کنید ، به یک نقطه پایه بازده بالاتر تبدیل می شود ، اما بودجه با هزینه های پایین تر تمایل دارد که از همتایان گران قیمت خود فراتر رود.

و اشتباه نکنید که بازده اضافی که احتمالاً با کاهش هزینه های سرمایه گذاری به دست می آورید می تواند چشم انداز بازنشستگی شما را به طرز چشمگیری بهبود بخشد. به یاد داشته باشید که چگونه 35 ساله فرضیه ما در بالا باید با توجه به بازده پیش بینی شده پایین ، نرخ پس انداز خود را تقریباً به 20 ٪ برساند؟خوب ، اگر او موفق شد با چسبیدن به صندوق های شاخص کم هزینه و ETF ، هزینه های سرمایه گذاری سالانه خود را به 0. 25 ٪ کاهش دهد ، این بار پس انداز سالانه به 15 ٪ قابل انجام تر کاهش می یابد.

در نهایت ، در مورد سطح بازدهی که بازارهای مالی تحویل می دهند ، کارهای زیادی وجود ندارد. بنابراین به جای اینکه برای برخی از سرمایه گذاری های جادویی که قصد دارد بازده بالاتری را ارائه دهد بدون خطر اضافی - یا پمپاژ سهام سهام خود را برای افزایش بازده ها ، به جای سقوط برای بازپرداخت بازپرداخت کنید - بهتر است روی چیزهایی که در آن دارید تمرکز کنیدحداقل برخی از کنترل ها: چقدر پس انداز و صرف می کنید ، چگونه پس انداز خود را بین سهام و اوراق قرضه و چه مقدار از بازده خود را از هزینه های سرمایه گذاری واگذار می کنید.