نسبت تجزیه و تحلیل

شما همچنین می توانید در هیئت مدیره باشید! ماژول را بخوانید و برای مسابقه ظاهر شوید.

توجه: فقط تلاش اول در مسابقه در نظر گرفته می شود تا در تابلوی رهبری صلاحیت داشته باشد.

نسبت فعالیت

نسبت فعالیت با انواع نسبت هایی که قبلاً آموخته ایم کاملاً متفاوت است. نقدینگی ، نسبت های پرداخت حقوق ، ثبات مالی یک شرکت را اندازه گیری می کند ، در حالی که نسبت های فعالیت کارآیی شرکت را از نظر عملیات کاری روزانه خود اندازه گیری می کنند. بنابراین ، اجازه دهید نسبت فعالیت را با جزئیات یاد بگیریم.

نسبت فعالیت چیست؟

این نسبت ها سهولت عملکرد مدیریت در سرمایه در گردش و مدیریت دارایی را اندازه گیری می کند. این نسبت ها قصد دارند اندازه گیری کنند که شرکت دارایی های مختلف خود را به طور کارآمد مدیریت می کند. برخی از نمونه های نسبت فعالیت شامل نسبت گردش مالی ، نسبت بهره وری و نسبت استفاده از دارایی است.

انواع مختلف نسبت گردش مالی در زیر بحث شده است:

1. نسبت گردش مالی مطالبات:

این نسبت با سهولت اقدام می کند که شرکت در حال جمع آوری پرداخت های خود از مشتریانی است که کالاها و خدمات با اعتبار ارائه می دهند.

نسبت بسیار پایین به این معنی است که مشتریان خیلی آهسته پرداخت می کنند و این بدان معنی است که سرمایه بیش از حد در دارایی های فعلی گره خورده است. این همچنین دلالت بر این دارد که شرکت باید برای جمع آوری به موقع اعتبار اختلال ، که باعث سود این شرکت نمی شود ، سیاست های اعتباری خود را دوباره ارزیابی کند. با این حال ، یک نسبت بسیار بالا ممکن است نشان دهد که سیاست اعتباری شرکت بسیار سختگیرانه است که ممکن است مانع فروش آن شود و همچنین دلالت بر این دارد که یک شرکت به صورت نقدی فعالیت می کند.

2. روزهای فروش برجسته (DSO):

DSO منعکس کننده زمان سپری شده بین فروش و جمع آوری پول نقد است و نشان می دهد که چقدر سریع این شرکت پول نقد را از مشتریانی که به آنها اعتبار می دهند جمع می کند. با توجه به اهمیت بالای پول نقد در تجارت ، به نفع یک شرکت خواهد بود که می تواند در اسرع وقت مطالبات برجسته را تبدیل کند. با تبدیل سریع فروش برجسته به پول نقد ، این شرکت این گزینه را دارد که پول نقد را مجدداً مورد استفاده قرار دهد تا دقیق تر شود ، سرمایه گذاری مجدد و درآمد بیشتری کسب کند. DSO را می توان برای اندازه گیری میانگین تعداد روزهای یک شرکت برای جمع آوری درآمد پس از فروش استفاده کرد. DSO کم به این معنی است که برای جمع آوری حساب های حساب های خود و برعکس روزهای کمتری طول می کشد.

3. نسبت گردش مالی قابل پرداخت:

یک اندازه گیری نقدینگی کوتاه مدت برای تعیین کمیت نرخ مقایسه ای که در آن یک مقایسه از تأمین کنندگان خود پرداخت می کند ، استفاده می شود. اگر نسبت گردش مالی از یک دوره به دوره دیگر در حال کاهش باشد ، این نشانه این است که شرکت برای پرداخت تأمین کنندگان خود نسبت به گذشته طولانی تر می کند. برعکس وقتی که نسبت گردش مالی در حال افزایش است ، به این معنی است که شرکت با سرعت بیشتری تأمین کنندگان را پرداخت می کند.

نسبت گردش مالی پرداختی که نسبت به صنعت زیاد است می تواند نشان دهد که این شرکت از تسهیلات اعتباری موجود استفاده کامل نمی کند ، در عوض می تواند ناشی از یک شرکت از تخفیف های اولیه پرداخت باشد. نسبت گردش مالی بیش از حد کم می تواند نشان دهنده پرداخت مشکلات به موقع یا در عوض ، بهره برداری از شرایط تأمین کننده ملایم باشد.

4. روزهای قابل پرداخت قابل پرداخت (DPO):

DPO محاسبه می شود تا ببیند یک شرکت برای بازپرداخت طلبکاران تجاری خود چه مدت طول می کشد. این نشان دهنده میانگین تعداد روزهای شرکت برای پرداخت تأمین کنندگان خود است. نسبت بالاتر دلالت بر این دارد که شرکت برای پرداخت صورتحساب خود به تأمین کنندگان زمان بیشتری می برد. این بدان معناست که آنها می توانند وجوه را برای مدت طولانی تر حفظ کرده و از آن وجوه به کارآمدترین روش استفاده کنند. با این حال ، نسبت بالاتری نیز به اعتبار شرکت آسیب می رساند و دلالت بر عدم توانایی پرداخت صورتحساب به موقع دارد. تأمین کنندگان و طلبکاران همچنین ممکن است از گسترش اعتبار تجارت در آینده به شرکت خودداری کنند. علاوه بر این ، این شرکت همچنین ممکن است هرگونه تخفیف در پرداخت های به موقع یا زودهنگام را از دست بدهد و ممکن است در نهایت پرداخت هزینه های بیشتری را بدست آورد.

5. نسبت گردش مالی موجودی:

این اندازه گیری کارآیی یک شرکت با توجه به پردازش و مدیریت موجودی آن است. این نسبت نشان می دهد که چند بار موجودی یک شرکت در طی یک دوره فروخته می شود و جایگزین می شود. این نشانگر منابع مرتبط با موجودی است.

گردش مالی پایین نسبت به هنجارهای صنعت حاکی از فروش ضعیف و بنابراین موجودی اضافی است. این نشانگر موجودی آهسته است که ممکن است به دلیل منسوخ فن آوری یا تغییر تقاضا باشد. نسبت بالایی نسبت به هنجارهای صنعت حاکی از فروش قوی یا خرید ناکارآمد است. این می تواند نشان دهنده مدیریت موجودی بسیار مؤثر باشد. از طرف دیگر ، همچنین می تواند موجودی ناکافی را نشان دهد تا کمبود به طور بالقوه به درآمد آسیب برساند.

این نسبت باید در برابر معیارهای صنعت مقایسه شود و برای صنعت خرده فروشی که در آن مدیریت موجودی یکی از وظایف اصلی مدیریت است ، بسیار مهم است.

6. روزهای موجودی برجسته (DI0):

این یک اقدام مالی از عملکرد یک شرکت است که به سرمایه گذاران ایده می دهد که چه مدت طول می کشد تا یک شرکت برای تبدیل موجودی خود به فروش. هرچه دیو پایین تر باشد ، بهتر است. یک DIO کم به این معنی است که پول نقد برای یک دوره کوتاهتر در موجودی گره خورده و خطر منسوخ شدن را کاهش می دهد. یک DIO بالا دلالت بر این دارد که پول نقد شرکت برای مدت طولانی تر در موجودی گره خورده است ، به این معنی که نمی توان آن را برای اهداف دیگر مستقر کرد. یک DIO بالا همچنین ممکن است با بیش از حد همراه باشد و منجر به بالاتر از هزینه های ذخیره سازی لازم و سطح بالایی از سهام منسوخ شود که ممکن است هرگز فروخته نشود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که میانگین DIO با صنعت به صنعت متفاوت است.

7. چرخه تبدیل نقدی (CCC):

CCC = DIO + DSO - DPO

چرخه تبدیل پول نقد زمانی را که هر ورودی خالص در فرآیند تولید و فروش گره خورده است ، قبل از تبدیل به پول از طریق فروش به مشتریان ، اندازه گیری می کند. این مدت زمان مورد نیاز یک شرکت را برای پرداخت پول نقد به پول نقد دریافت شده اندازه گیری می کند. این چرخه به میزان زمان لازم برای فروش موجودی ، میزان زمان لازم برای جمع آوری مطالبات قابل دریافت و مدت زمانی که شرکت برای پرداخت قبض های خود بدون مجازات مجازات می پردازد ، می پردازد.

8. نسبت گردش مالی سرمایه در گردش:

از نسبت گردش مالی سرمایه در گردش برای تجزیه و تحلیل رابطه بین پول استفاده شده برای تأمین بودجه عملیات و فروش حاصل از این عملیات استفاده می شود.

برخی از بنگاهها ممکن است سرمایه در گردش بسیار کمی داشته باشند در صورتی که قابل پرداخت قابل توجه با موجودی و مطالبات قابل قبول باشد.

به معنای کلی هرچه گردش سرمایه در گردش بالاتر باشد ، بهتر می شود زیرا این شرکت در مقایسه با پولی که برای تأمین بودجه فروش استفاده می کند ، فروش زیادی را تولید می کند و این نشانگر راندمان بیشتر است. شناخته شده است که شرکت هایی مانند HUL و ITC به دلیل نسبت گردش مالی سرمایه در گردش بسیار بالا ، ثروت سهامدار را ایجاد می کنند. آنها سرمایه بسیار کم یا صفر را در سرمایه در گردش مسدود می کنند و گردش مالی بسیار بالایی ایجاد می کنند.

9. نسبت گردش مالی دارایی:

این نسبت اثربخشی را که یک شرکت از کل دارایی های خود برای تولید درآمد استفاده می کند ، اندازه گیری می کند.

مشاغل مختلف نسبت گردش مالی متفاوتی دارند. یک تجارت تولیدی که با سرمایه فشرده است ، ممکن است نسبت گردش دارایی نزدیک به یک داشته باشد در حالی که یک خرده فروش ممکن است نسبت گردش مالی نزدیک به ده داشته باشد.

مطلوب است که گردش مالی دارایی یک شرکت نزدیک به هنجار صنعت باشد. نسبت کم نشان می دهد که یک شرکت سرمایه بیش از حد در پایه دارایی خود دارد و یک نسبت بیش از حد ممکن است حاکی از آن باشد که شرکت دارایی های کمی برای فروش بالقوه دارد یا اینکه پایه دارایی منسوخ شده است.

بیایید نسبت گردش مالی را از اطلاعات ذکر شده در بالا محاسبه کنیم: -

1) نسبت گردش مالی دریافتنی = فروش/متوسط دریافتنی = 50،000/2،900 = 17. 24 [متوسط دریافتنی = (3،200+2،600)/2 = 2،900]

2) روزهای فروش برجسته = 365/نسبت گردش مالی دریافتنی = 365/17. 24 = 21. 17

3) نسبت گردش مالی پرداخت = خریدها/میانگین پرداخت = 30،000/2،100 = 14. 29 [خرید = Cogs + موجودی در حال باز شدن - موجودی بسته شدن = 30،000 + 3،000 - 3،000 = 30،0000 متوسط پرداخت = (2،200 + 2،100)/2 = 2،100]

4) روزهای قابل پرداخت = 365/نسبت گردش مالی = 365/7. 32 = 25. 5

5) نسبت گردش مالی موجودی = COGS/میانگین موجودی = 30،000/3،000 = 10 [میانگین موجودی = (3،000 + 3،000)/2 = 3،000]

6) روزهای موجودی برجسته = 365/نسبت گردش مالی موجودی = 365/10 = 36. 5

7) چرخه تبدیل نقدی = DIO + DSO - DPO = 36. 5 + 21. 17 - 25. 5 = 32. 17

برای بررسی اسکن های مختلف کارآیی که می توانید هنگام مقایسه سهام مختلف استفاده کنید ، اینجا را کلیک کنید.