stablecoins چگونه کار می کنند؟

stablecoins ارزهای رمزنگاری شده است که قیمت آنها به دارایی دیگری است. ما آنها را از نظر تعبیر توضیح می دهیم که هرکسی می تواند درک کند.

19 اکتبر 2022 • توسط Sankrit K

ارزهای رمزنگاری چند سال است که وجود دارد ، اما وجود داردافزایش اخیردر محبوبیت آنها

این تا حدودی به دلیل نوسانات بازارها است ، که می تواند در مدت زمان بسیار کوتاهی با درصد عظیمی افزایش یابد و در درصد عظیم کاهش یابد. این باعث می شود cryptocurrency برای کسانی که امیدوارند در دوره های کوتاه سود زیادی را تحقق بخشند بسیار جذاب باشد. مثلا،بیت کوین فقط در 5 سال بیش از 300 ٪ افزایش یافت.

متأسفانه ، این نوسانات نیز به همین دلیل است که بیشتر ارزهای رمزنگاری شده برای تجارت روزمره استفاده نمی شود.

Stablecoins برای جلوگیری از این نوسانات و فراهم کردن گزینه ای پایدار برای سرمایه گذاری و تجارت طراحی شده است.

در این مقاله ، ما بررسی خواهیم کرد که Stablecoins چیست ، چگونه کار می کنند و چرا آنها نقش مهمی در امور مالی غیر متمرکز دارند.

stablecoins چیست؟

stablecoins ارزهای رمزنگاری شده است که قیمت آن به دارایی دیگری مانند دلار آمریکا یا یورو رسیده است.

تصاویر از خرید USDT و USDC در MoonPay.

حتی اگر قیمت stablecoin به دارایی دیگری ثابت باشد ، اما هنوز هم نسبت به سایر دارایی ها باقی مانده است. به عنوان مثال ، نشانه ای که همیشه با ارزش یک دلار آمریکا برابر باشد ، ممکن است نسبت به دلار آمریکا "پایدار" تلقی شود اما با توجه به سایر ارزها مانند EUR ، INR یا حتی رمزنگاری مانند BTC بی ثبات است.

USDT و USDCنمونه هایی از stablecoin های محبوب هستند.

stablecoins چگونه کار می کنند؟

روش های مختلفی وجود دارد که Stablecoins به ثبات خود می رسند ، اما متداول ترین روش این است که قیمت Stablecoin را به دارایی دیگری مانند دلار آمریکا ، طلا یا حتی نفت بپردازید.

به این ترتیب ، حتی اگر مقدار بیت کوین یا سایر ارزهای رمزنگاری به طور قابل توجهی در نوسان باشد ، Stablecoins هنوز ثبات قیمت نسبی آنها را حفظ می کند.

این امر باعث می شود آنها برای استفاده در معاملات ایده آل باشند زیرا لازم نیست نگران افزایش یا پایین آمدن قیمت بازار باشید. شما می توانید از StableCoins برای خرید کالا و خدمات در دنیای واقعی استفاده کنید ، بدون اینکه ابتدا آنها را به دلار تبدیل کنید. این به شما امکان می دهد در هزینه های معامله ، هزینه های برداشت و موارد دیگر پس انداز کنید.

در حالی که سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه می تواندنتایج خوبی دارددلایل مختلفی وجود دارد که ممکن است فرد بتواند در Stablecoins نگه دارد. به عنوان مثال ، شما می توانید وجوه خود را در Stablecoins در یک بازار خرس پارک کنید تا از نوسانات خودداری کنید.

یکی دیگر از موارد استفاده مشترک برای تجارت بین المللی است. اگر صاحب مشاغل هستید که به دنبال خرید کالا از خارج از کشور هستید ، پس از آن استفاده از StableCoin می تواند ابتدا نیاز به تبدیل ارز خود را به محلی از بین ببرد و باعث صرفه جویی در وقت و هزینه شما شود.

انواع استابلها

انواع مختلفی از stablecoins وجود دارد که هر یک مزایا و معایب خاص خود را دارند.

stablecoins در درجه اول بر اساس آنچه از آنها حمایت می شود ، متفاوت هستند.

چهار نوع stablecoins وجود دارد:

هر یک از چهار نوع فوق در یکی از سه سطل قرار می گیرد:

stablecoins وثیقه چیست؟

stablecoin های وثیقه ارزهای رمزنگاری شده ای هستند که هدف آنها فراهم آوردن ثبات با توجه به ارزش خود به دارایی مانند دلار آمریکا است.

برای دستیابی به این هدف ، استابلوهای وثیقه شده با نشانه هایی که می توانند برای دارایی زیربنایی (به عنوان مثال USD) با نسبت 1: 1 بازخرید شوند. این بدان معناست که اگر قیمت StableCoin زیر ارزش دلار آمریکا قرار بگیرد ، دارندگان می توانند به سادگی نشانه های خود را بازخرید و پول نقد برابر با ارزش دلار فعلی دریافت کنند.

stablecoins بیش از حد با هم جمع شده چیست؟

stablecoin بیش از حد با هم جمع شده یک رمزنگاری است که توسط ذخیره سایر دارایی ها پشتیبانی می شود. دارایی های ذخیره می توانند ارز صادر شده توسط دولت یا سایر ارزهای رمزنگاری شوند.

نسبت مقدار وثیقه به مقدار stablecoin به طور معمول از 1: 1 بیشتر است. این بدان معنی است که اگر ارزش دارایی زیرین کاهش یابد ، StableCoin هنوز هم ارزش خود را با 1 دلار حفظ می کند.

مزیت استابله های بیش از حد وصل شده این است که آنها نسبت به استبلاین های غیر متمایز بسیار کمتر می توانند نوسانات قیمت تیز را تجربه کنند. این امر باعث می شود آنها برای استفاده در برنامه های تجاری و بانکی که در آن ثبات قیمت ضروری است ، ایده آل باشد. آنها همچنین نسبت به حملات دلالان که به دنبال بی ثبات کردن ارز هستند ، نسبت به حملات بیشتری دارند.

stablecoins غیر کولیک شده چیست؟

بر خلاف استابلوهای وثیقه سنتی که توسط دارایی های فیزیکی مانند طلا یا ارز فیات پشتیبانی می شوند ، استابلکوهای غیر متمایز از هیچ دارایی پشتیبانی نمی شوند. در عوض ، آنها برای حفظ ارزش خود به مکانیسم هایی مانند تثبیت قیمت الگوریتمی متکی هستند.

استابله های غیر متمایز در سالهای اخیر به طور فزاینده ای محبوب شده اند. از آنجا که از هیچ دارایی فیزیکی پشتیبانی نمی شوند ، همیشه خطر کم ارزش یا یکنواخت آنها وجود داردفروپاشی.

stablecoins تحت حمایت فیات چیست؟

stablecoins تحت حمایت فیات ارزهای رمزنگاری شده ای هستند که به ارزش یک ارز سنتی مانند دلار آمریکا چسبیده اند. این بدان معناست که یک StableCoin همیشه برابر با یک واحد از ارز زیرین فیات است.

وثیقه یا ذخیره نقدی یا معادل آن است. در نتیجه ، این stablecoins به طور معمول توسط نهادهای مرکزی کنترل می شوند. این اجساد متمرکز نیز این قدرت را دارندآدرس های Freeze یا Blacklistبرای جلوگیری از استفاده از نشانه ها.

بیشتر استابین های تحت حمایت فیات اغلب با نسبت 1: 1 وثیقه می شوند.usdcوتدلارنمونه های رایج از استابله های وثیقه با حمایت فیات هستند.

stablecoins تحت حمایت رمزنگاری چیست؟

stablecoins با حمایت رمزنگاری ارزهای رمزنگاری شده است که توسط سایر ارزهای رمزنگاری شده پشتیبانی می شوند. محبوب ترین نمونه یک Stablecoin با حمایت رمزنگاری استدایی، که توسط وثیقه پشتیبانی می شودمزدوج.

stablecoins با حمایت رمزنگاری مزایای بسیاری را نسبت به ارزهای سنتی تحت حمایت فیات ارائه می دهد. آنها به طور معمول شفاف تر ، مقاومت در برابر تورم هستند و برای هر کسی که دارای اتصال به اینترنت باشد ، باز است.

USDT توسط ترکیبی از پول نقد (FIAT) ، نشانه های دیجیتال (رمزنگاری) و سایر سرمایه گذاری ها (منبع تصویر) پشتیبانی می شود

اما چگونه می توان استابلکوهای تحت حمایت رمزنگاری را در شرایطی که ارزهای رمزنگاری نشده پایدار باشند ، پایدار باشند؟

پاسخ در مکانیسم های تعادل توکن ها نهفته است. به عنوان مثال ، DAI بیش از حد از هم برخوردار است ، و اطمینان می دهد که قیمت Stablecoin حتی اگر ارزش وثیقه بسیار کاهش یابد ، حفظ می شود. اطلاعات بیشتر در مورد این امر را می توان در آنها یافتکاغذ سفید.

نشانه های بسته بندی شده ، ماننداتر بسته بندی شده (WETH)، همچنین می تواند به عنوان stablecoins طبقه بندی شود زیرا از نسبت 1: 1 پشتیبانی می شوند. به عنوان مثال ، مقدار یک WETH به یک ETH متصل می شود.

stablecoins تحت حمایت کالا چیست؟

stablecoins های تحت حمایت کالا توسط کالایی فیزیکی مانند طلا ، نقره ، املاک و مستغلات یا روغن پشتیبانی می شوند. هر سکه ارزش مشخصی از آن کالای فیزیکی را دارد.

مزیت این stablecoins این است که آنها توسط یک دارایی واقعی پشتیبانی می شوند اما بسیار مایع تر از خود دارایی هستند. ممکن است شما نتوانید یک بشکه روغن ذخیره شده در خانه را فوراً بفروشید ، اما می توانید cryptocurrency معادل آن را بفروشید.

stablecoins مانندTether Gold (XAUT)وتPaxos Gold (Paxg)همچنین به کاربران این امکان را می دهد که هنگام رعایت دستورالعمل ها و مقررات خاص ، نشانه ها را برای دارایی واقعی بازخرید کنند.

stablecoins الگوریتمی چیست؟

stablecoins الگوریتمی دارایی های دیجیتالی هستند که از الگوریتم ها برای حفظ یک گیره به یک دارایی خاص ، یک سبد دارایی یا یک ارز دیگر استفاده می کنند.

مزیت استفاده از الگوریتم ها این است که آنها می توانند به طور خودکار عرضه و تقاضا را تنظیم کنند تا قیمت پایدار نگه داشته شود. این نوع نشانه ها اغلب به عنوان وثیقه در قراردادهای مالی یا به عنوان راهی برای ذخیره ارزش استفاده می شود.

اغلب اوقات ، stablecoin های الگوریتمی مکانیسم های داخلی برای سوزاندن یا نشانه های جدید نعناع را دارند تا بتوانند بمانند. این مکانیسم مینی کننده و سوزش ، همراه با نوسانات قیمت ، یک فرصت داوری ایجاد می کند ، که باعث می شود همه معامله گران درگیر برای پایدار نگه داشتن قیمت باشند.

لوبیا (لوبیا)یکی دیگر از stablecoin الگوریتمی است که از یک مدل پایداری مبتنی بر اعتبار برای حفظ PEG خود استفاده می کند.

خطرات مرتبط با stablecoins

مانند هر تجارت یا سرمایه گذاری ، استفاده از stablecoins می تواند خطرات ذاتی را ایجاد کند که باید از آنها آگاه باشید.

پولشویی و فرار مالیاتی

ویژگی هایی که باعث می شود Stablecoins برای برخی جذاب باشد ، مانند ناشناس بودن و طبیعت مرزی آنها ، آنها را برای اهداف پولشویی و فرار مالیاتی برای جنایتکاران جذاب می کند.

این یک نگرانی بزرگ برای تنظیم کننده هایی است که در حال حاضر به فضای Stablecoin توجه می کنند. در حقیقت ، SEC ایالات متحده در حال حاضر دو مبادله دارایی دیجیتال را برای تسهیل معاملات اوراق بهادار بدون مجوز و پولشویی تعطیل کرده است.

گاهی اوقات ، کاربر ممکن است با گزارش عدم گزارش سود تحقق یافته از طریق معاملات StableCoin ، ناآگاهانه در فرار مالیاتی شرکت کند. بنابراین ، توصیه می شود که کاربران تمام معاملات خود را پیگیری کرده و مالیات های خود را مطابق و به موقع ارائه دهند.

سرقت و ضرر

از آنجا که stablecoins دارایی های دیجیتالی هستند. آنها مانند هر رمزنگاری دیگر مستعد هک و سرقت هستند. در حقیقت ، یکی از stablecoin های پیشرو ، Tether (USDT) ، خود چندین بار هک شده است ، که مهاجمان با میلیون ها دلار به ارزش Stablecoins خاموش می شوند.

یکی دیگر از ریسک های بزرگ از دست دادن کلیدهای خصوصی است. اگر خود را گم کنیدکلیدهای خصوصی، هیچ راهی برای بازپرداخت بودجه شما وجود ندارد. به همین دلیل بسیار مهم است که تمام اقدامات احتیاطی لازم را برای ایمن و ایمن نگه داشتن کلیدهای خصوصی خود انجام دهید.

اتکا به یک مقام مرکزی

یکی از بزرگترین نگرانی های Stablecoins ، اعتماد به نفس آنها به یک مقام مرکزی است. این مخالف اخلاق ارزهای رمزنگاری شده است ، که به معنای عدم تمرکز و عاری از کنترل شخص ثالث است.

با وجود اکثر Stablecoins ، یک نهاد مرکزی دارای ذخایر FIAT یا Cryptocurrency است که ارزش Stablecoin را به خود اختصاص می دهد. این بدان معنی است که یک نقطه اصلی کنترل و شکست وجود دارد.

اگرنهاد مرکزی متلاشی می شود یا هک می شود، StableCoin می تواند ارزش خود را کاملاً از دست بدهد.

عدم تنظیم

یکی دیگر از نگرانی های بزرگ Stablecoins عدم تنظیم در فضا است. در حال حاضر ، هیچ آیین نامه ای حاکم بر استابلوها در بیشتر کشورها وجود ندارد. این بدان معناست که عدم اطمینان زیادی در مورد وضعیت حقوقی آنها و نحوه برخورد آنها توسط تنظیم کننده ها در آینده وجود دارد.

با این حال ، این امر می تواند به سرعت با راه اندازی استابلین های بیشتر تغییر کند و فضا در حال رشد است. ما به احتمال زیاد خواهیم دیدنوعی آیین نامهدر آینده نزدیک بازی کنید.

فروپاشی ارزش

یکی از مهمترین خطرات مرتبط با stablecoins ، فروپاشی ارزش آنها است. این می تواند برای یک اتفاق بیفتددلایل مختلف، مانند از دست دادن ذخایر ، هک یا حتی فقط تغییر در احساسات.

این خطر حتی برای استابلوهای الگوریتمی که وثیقه نمی شوند ، بیشتر است. درفروپاشی Terra Classic USD (USTC) StableCoinدر نتیجه فروش وحشت نمونه ای عالی از این امر است.

اگر مقدار یک Stablecoin از بین برود ، می تواند در کل بازار cryptocurrency اثر موجبی داشته باشد. این امر به این دلیل است که از stablecoins اغلب برای تجارت سایر ارزهای رمزپایه استفاده می شود. هنگامی که یک Stablecoin به هم می خورد ، این می تواند منجر به فروش در سایر ارزهای رمزنگاری شود.

به همین دلیل آگاهی از خطرات مرتبط با stablecoins قبل از سرمایه گذاری در آنها ضروری است.

stablecoins برای چه مواردی استفاده می شود؟

از آنجا که ارزهای دیجیتالی همچنان در حال تحول هستند ، stablecoins به بخش مهمی از چشم انداز رمزنگاری تبدیل می شوند. اما دقیقاً برای چه مواردی استفاده می شود؟

نگه داشتن ارزش در زنجیره

برای سرمایه گذاران cryptocurrency ، Stablecoins یک پناهگاه امن برای پارک کردن بودجه خود ارائه می دهد. این امر به ویژه در دوره هایی از نوسانات بالای بازار مفید است که قیمت دارایی های دیجیتال می تواند به سرعت نوسان کند.

بخش قابل توجهی از کاربران رمزنگاری وجود دارد که مایل به ناشناس ماندن هستند. برای این کاربران ، برداشت وجوه از حساب های بانکی سنتی خود ، آنها را ملزم می کند که رمزنگاری خود را به فیات تبدیل کنند و هویت خود را برای سوابق دولتی آشکار کنند.

با این حال ، Stablecoins به این کاربران اجازه می دهد تا از ثبات ارزهای فیات استفاده کنند بدون اینکه هرگز از زنجیره ای خارج شوند.

پرداختهای بین المللی

یکی از مهمترین موانع درپرداخت های بین المللی (حواله ها)نیاز به تبدیل شدن به فیات و سپس با مالیات ها و هزینه های مختلفی که با آن همراه است ، مقابله می کند. این روند می تواند گران باشد.

با استفاده از stablecoins ، کاربران می توانند به سرعت ارزش را از طریق مرزها منتقل کنند بدون اینکه ابتدا به فیات تبدیل شوند. این باعث می شود روند بسیار سریعتر و نرم تر شود.

علاوه بر این ، شفافیت و امنیت blockchain های عمومی مانند Ethereum بدان معنی است که نیازی به اعتماد به شخص ثالث با بودجه شما نیست.

وثیقه برای وام و اعتبار

دارایی های cryptocurrency اغلب به عنوان وثیقه برای وام و اعتبار استفاده می شوند. با این حال ، ماهیت بی ثبات رمزنگاری می تواند خطری برای وام دهندگان ایجاد کند.

با این حال ، با وجود Stablecoins ، وام دهندگان می توانند اطمینان بیشتری داشته باشند که بدون در نظر گرفتن شرایط بازار ، همان ارزش را که وام گرفته شده دریافت می کنند.

این مورد استفاده در حال حاضر با برخی از stablecoin های پیشرو ، ماننددای (دای)وتسکه USD (USDC).

تجارت کالا

کالاهای تجاری یک فرایند پیچیده و گران است. از ذخیره کالاهای فیزیکی تا حمل و نقل آن ، چندین مانع لجستیکی وجود دارد.

با این حال ، با استفاده از Stablecoins ، کاربران می توانند بدون نیاز به نگرانی در مورد پیچیدگی های ذخیره و حمل و نقل آنها ، در کالاها تجارت کنند. حمل یک پرونده دیجیتالی بدون شک از حمل نوار طلا در روز و سن امروز آسان تر است.

پرچین در برابر فشار خون بالا

stablecoins به هر کسی در جهان اجازه می دهد بدون توجه به جایی که در آن زندگی می کنند ، یک ارز پایدار داشته باشند. این امر به ویژه در صورتی مفید است که کسی از آن باشدکشوری که با بیش از حد خونریزی روبرو است.

شهروندان کشورهایی مانند آرژانتین ، ونزوئلا و زیمبابوه می توانند از stablecoins به عنوان راهی برای ذخیره ارزش و انجام پرداخت های بین المللی استفاده کنند.

از کجا می توانید stablecoins بخرید؟

StableCoins می تواند به شما در کسب علاقه و رشد سبد رمزنگاری خود کمک کند. اگر در Crypto بسیار جدید هستید و کسی را برای کمک به شما در حرکت در این فضا ندارید ، شروع سفر خود با MoonPay گزینه ایده آل است.