درباره ما

ساخت وبلاگ

هیئت سرمایه گذاری برنامه بازنشستگی کانادا (CPP Investments) در سال 1997 توسط یک قانون مجلس با هدف سرمایه گذاری دارایی های برنامه بازنشستگی کانادا (CPP) برای به حداکثر رساندن بازده بدون خطر ناعادلانه ضرر ، با توجه به عواملی که ممکن است تأثیر بگذارد ، ایجاد شد. بودجه برنامه بازنشستگی کانادا.

این تصمیم برای کمک به CPP برای طولانی مدت پایدار است. ما با احتیاط مبالغ منتقل شده توسط CPP را سرمایه گذاری می کنیم و به ایجاد بنیادی که کانادایی ها بتوانند امنیت مالی را در بازنشستگی ایجاد کنند ، کمک می کند.

در دسامبر سال 2016 ، پس از توافق فدرال و استانی ، Royal Assent به بیل C-26 ، قانونی برای اصلاح برنامه بازنشستگی کانادا ، قانون هیئت سرمایه گذاری برنامه بازنشستگی کانادا و قانون مالیات بر درآمد داده شد. این قانون میزان حقوق بازنشستگی و سایر مزایایی را که برای کمک های انجام شده پس از سال 2018 پرداخت می شود ، افزایش داد. همچنین نرخ کمک های مورد نیاز درآمدهای تحت پوشش CPP و حد بالایی درآمدهای تحت پوشش را افزایش می دهد. این افزایش در ژانویه سال 2019 آغاز شد و در طی بیش از هفت سال در حال فاز است.

هر سه سال یک بار ، دفتر رئیس Actuary (OCA) یک بررسی مستقل از پایداری CPP را طی 75 سال آینده انجام می دهد. جدیدترین گزارش OCA ، که در دسامبر سال 2019 منتشر شد ، تأیید کرد که CPP برای 75 سال آینده با نرخ مشارکت قانونگذاری از 31 دسامبر 2018 پایدار است.

در 30 سپتامبر 2022 ، بازده خالص سالانه 10 ساله این صندوق 10. 1 ٪ و پیش بینی می شود این صندوق توسط مالی 2033 به علامت تریلیون دلاری برسد.

2. تفاوت بین پایه و CPP اضافی چیست؟

دو بخش به برنامه بازنشستگی کانادا وجود دارد - CPP پایه و CPP اضافی. دولت های فدرال و استان در سال 2016 تصمیم گرفتند CPP را گسترش دهند تا مزایای پیشرفته آینده را برای کارگرانی که مشارکت می کنند فراهم کند. به عنوان بخشی از این اصلاحیه ، CPP به دو بخش گسترش یافت:

  • CPP "پایه" به بخشی از مزایا و مشارکتها با نرخ های مورد استفاده قبل از ژانویه 2019 ادامه می یابد. وت
  • CPP "اضافی" به مزایای اضافی و کمک های اضافی که در ژانویه 2019 آغاز شده است ، اشاره دارد.

در دهه های آینده ، این بدان معنی است که CPP تقریباً یک سوم درآمد ذینفع را در مقایسه با سطح فعلی تقریباً یک چهارم ، تا حد مشخصی جایگزین خواهد کرد.

هم CPP پایه و هم CPP اضافی از شبکه جهانی ، تخصص ، استراتژی های سرمایه گذاری و چارچوب مدیریت ریسک ، از شبکه جهانی سرمایه گذاری CPP استفاده می کنند. استراتژی سرمایه گذاری CPP ایجاد یک صندوق انعطاف پذیر با هدف عملکرد قوی برای هر دو حساب است.

CPP Investments یک ساختار سرمایه گذاری را طراحی کرده است که نیازهای مختلف بودجه CPP پایه و CPP اضافی را برطرف می کند. این ساختار انصاف بین CPP پایه و حساب های CPP اضافی را تضمین می کند ، و این که هر دو از نقاط قوت سرمایه گذاری CPP بهره مند می شوند و دارای یک نمونه کارها به طور گسترده متنوع با ویژگی های ریسک مجزا مناسب برای هر حساب هستند.

3. آیا سرمایه گذاری های CPP مستقل از دولت است؟

آره. قانون هیئت سرمایه گذاری برنامه بازنشستگی کانادا (قانون CPPIB) از هرگونه دخالت سیاسی محافظت می کند. سرمایه گذاری های CPP با نظارت بر یک هیئت مدیره حرفه ای مستقل و کاملاً واجد شرایط ، از دولت های فدرال و استان به طول بازو عمل می کند. مدیریت سرمایه گذاری CPP نه به دولت ها بلکه به هیئت مدیره سرمایه گذاری CPP گزارش می دهد. هیئت سرمایه گذاری CPP سیاست های سرمایه گذاری را تصویب می کند ، با مدیریت جهت استراتژیک سازمان را تعیین می کند و تصمیمات عملیاتی مهمی می گیرد.

با این حال ، ما در برابر پارلمان و وزرای فدرال و استانی که به عنوان مباشر CPP فعالیت می کنند ، پاسخگو هستیم. قانون CPPIB هیئت مدیره و مدیریت ما را برای عملکرد آنها تحت یک رژیم دقیق پاسخگویی عمومی پاسخگو است. ما همچنین فراتر از الزامات قانونی خود هستیم و تمام تلاش خود را می کنیم تا از مباشر فدرال و استانی و همچنین کانادایی ها از فعالیتهای ما مطلع شویم.

سرمایه گذاری CPP به CPP در تحقق تعهدات خود به مشارکت کنندگان و ذینفعان کمک می کند. برای فعال کردن این امر ، دولت های کانادا یک الگوی حاکمیتی منحصر به فرد ایجاد کردند که در آن سرمایه گذاری های CPP به عنوان یک سازمان سرمایه گذاری حرفه ای با یک وظیفه تجاری و فقط سرمایه گذاری فعالیت می کنند. کلیه دارایی های مدیریت شده توسط سرمایه گذاری های CPP کاملاً از بودجه دولت جدا می شوند.

4- آیا CPP هنگام بازنشستگی برای کانادایی ها در آنجا خواهد بود؟

آره. هر سه سال یکبار ، دفتر رئیس ارشد کانادا یک بررسی مستقل از پایداری CPP را طی 75 سال آینده انجام می دهد.

در دسامبر سال 2019 ، دفتر رئیس Actuary از طریق آخرین بررسی سه ساله خود تأکید کرد که هر قسمت از CPP در نرخ مشارکت قانونگذاری در طول دوره 75 ساله گزارش خود پایدار است (یعنی تا سال 2095) ، بر اساس فرضیات پذیرفته شده آتیبشر

علاوه بر انتظارات بازگشت آینده ، این بررسی عوامل بسیاری را در نظر می گیرد ، از جمله:

  • پایگاه رو به رشد مشارکت کنندگان و درآمد اشتغال ؛
  • نسبت رو به رشد کسانی که مزایای بازنشستگی را نسبت به مشارکت کنندگان دریافت می کنند. وت
  • افزایش انتظار در امید به زندگی.

بررسی بعدی Actuarial وضعیت هر دو پایه و CPP اضافی را در 31 دسامبر 2021 پوشش می دهد و در سال 2022 انجام خواهد شد.

projection Of Fund Assets En F21

5- از کجا می توانم در مورد پرداخت CPP/CPP/کسر اضافی و پرداخت سودمندی اطلاعات بیشتری کسب کنم؟

سرمایه گذاری های CPP با دولت کانادا متمایز است و در اداره کمک های CPP یا پرداخت مزایا که نقش اشتغال و توسعه اجتماعی کانادا (ESDC) است ، درگیر نمی شود. نقش سرمایه گذاری CPP سرمایه گذاری دارایی های صندوق است که برای پرداخت مزایای فعلی لازم نیست.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کمک ها و مزایای CPP ، لطفاً به وب سایت Service Canada مراجعه کنید یا با شماره 1-800-277-9914 (کانادا و ایالات متحده بدون تلفن) یا 1-613-957-1954 (تماس با جمع آوری تماس) در خارج از کانادا تماس بگیرید. و ایالات متحده به عنوان سرویس کانادا مدیریت برنامه CPP را مدیریت می کند.

سایر منابع مفید دولت:

گروه دارایی کانادا - CPP اضافی

آژانس درآمد کانادا

سرمایه گذاری های ما

6. صندوق سرمایه گذاری شده در کدام نوع کلاس دارایی است؟

سرمایه گذاری CPP بر تحویل بازده از یک افق بسیار طولانی متمرکز است و به همین ترتیب ، ما یک نمونه کارها را می سازیم که دارای ترکیب دارایی متنوع و بلند مدت است.

مخلوط دارایی فعلی ما (از 30 سپتامبر 2022) به شرح زیر است:

en Assetmix Sept30 2022

1 درآمد ثابت شامل معادل پول نقد و نقدی ، اوراق بهادار بازار پول و اوراق قرضه دولتی ، خالص بدهی بدهی است. سهام عمومی شامل استراتژی های بازگشت مطلق و بدهی های مربوط به سرمایه گذاری است.

7. در نمونه کارها CPP Investments چیست؟

ما به عنوان یک سازمان سرمایه گذاری جهانی ، ما در سهام عمومی ، سهام خصوصی ، اوراق قرضه ، بدهی های دولتی و خصوصی ، املاک و مستغلات ، زیرساخت ها و سایر مناطق سرمایه گذاری می کنیم. ما می خواهیم کانادایی ها در مورد استراتژی سرمایه گذاری ما مطلع شوند و این به معنای نحوه مدیریت وجوه در CPP چیست. علاوه بر اطلاعیه های مداوم در مورد سرمایه گذاری های جدید و گزارش های مالی سه ماهه ، سرمایه گذاری های خود را در وب سایت خود و سهام عمومی خود به صورت سالانه در پایان سال (31 مارس) فاش می کنیم.

می توانید در مورد لیست های ما در لیست های زیر بخوانید:

  • برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری های سهام خصوصی و تیم های ما ، لطفاً از سهام خصوصی بازدید کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فعالیتهای سرمایه گذاری در بازار عمومی ما ، لطفاً از سهام فعال و بازارهای سرمایه و عوامل سرمایه گذاری بازدید کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فعالیت های املاک و مستغلات ما و تیم هایی که سرمایه گذاری های ما را مدیریت می کنند ، لطفاً از دارایی های واقعی دیدن کنید.

لطفاً توجه داشته باشید که ، همانطور که در سیاست افشای ما آمده است ، ما "اطلاعات مربوط به سرمایه گذاری های مورد نظر یا تکمیل نشده را فاش نمی کنیم ، و ما به توافق نامه های محرمانه بودن شخص ثالث احترام می گذاریم."ما همچنین اطلاعاتی را که از نظر تجاری حساس است منتشر نمی کنیم.

8- سرمایه گذاری CPP از کجا سرمایه گذاری می کند؟

ما در سراسر جهان برای تأمین و مدیریت دارایی های دولتی و خصوصی برای به حداکثر رساندن بازده و ارائه ارزش پایدار رقابت می کنیم. ما تیم های جهانی داریم که تخصص عمیق و دانش محلی را به ارمغان می آورند. ما اطمینان می دهیم که این صندوق دارای دارایی و تنوع جغرافیایی برای دستیابی به بازده قوی ، آن را در برابر نوسانات تک بازار و محافظت از بهترین منافع ذینفعان فعلی و آینده در برابر سایر عوامل مؤثر بر بودجه برنامه ، مقاومت می کند.

en Geomix Sept30 2022

9. آیا می توانم سرمایه گذاری های CPP را یک پیشنهاد سرمایه گذاری ارسال کنم؟

ما به طور کلی به پیشنهادات سرمایه گذاری ناخواسته پاسخ نمی دهیم. برای ایجاد یک نمونه کارها متنوع ، سرمایه گذاری های CPP در سهام دولتی ، سهام خصوصی ، املاک و مستغلات ، زیرساخت ها و ابزارهای درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند و ما فرصت های سرمایه گذاری را که معیارها و مقیاس ما را برآورده می کند ، کشف می کنیم. شما می توانید در مورد نحوه سرمایه گذاری و استراتژی سرمایه گذاری ما در اینجا اطلاعات بیشتری کسب کنید.

10. چرا فقط در کانادا سرمایه گذاری نمی کنید؟

وظیفه ما این است که با حداکثر رساندن بازده بدون خطر از دست دادن ، با توجه به عواملی که ممکن است بر بودجه CPP تأثیر بگذارد ، به حفظ حقوق بازنشستگی 21 میلیون CPP و ذینفعان کمک کنیم. بیشتر عوامل جمعیتی و اقتصادی که بر پایداری CPP تأثیر می گذارد ، از نظر ماهیت داخلی است. بنابراین ، تنوع جهانی صندوق برای مدیریت این خطرات بسیار مهم است.

با 14 ٪ از نمونه کارها ما از 30 سپتامبر 2022 در کانادا سرمایه گذاری کرده ایم ، ما همیشه بخش بزرگی از صندوق سرمایه گذاری شده در اینجا را خواهیم داشت. اما ، یک صندوق با اندازه ما نمی تواند بیش از حد به قدرت اقتصاد کانادا وابسته باشد ، بنابراین ما به طور سیستماتیک به دنبال فرصت هایی برای متنوع سازی بین المللی هستیم. متنوع سازی نمونه کارها توسط کلاس دارایی و جغرافیا بخشی اساسی از استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت سرمایه گذاری CPP است.

11- برای اطمینان از برنامه بازنشستگی کانادا برای نسل های آینده چه میزان بازده لازم است؟

دفتر رئیس Actuary از طریق آخرین بررسی سه ساله خود تأکید کرد که CPP با نرخ سهم فعلی در طول دوره 75 ساله گزارش ، بر اساس فرضیات پذیرفته شده به صورت پایدار ، پایدار است. فرض بر این است که CPP پایه و حسابهای CPP اضافی به طور متوسط نرخ واقعی سالانه بازده 3. 95 ٪ و 3. 38 ٪ را در طی آن دوره پس از در نظر گرفتن تورم و تمام هزینه ها به دست می آورند.

از 30 سپتامبر 2022 ، بازده سالانه 10 ساله خالص این صندوق 10. 1 ٪ یا 7. 7 ٪ بر اساس بازده واقعی خالص بود.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که نرخ بازده 3. 95 ٪ و 3. 38 ٪ اهداف سرمایه گذاری CPP نیست. وظیفه ما این است که با توجه به عواملی که ممکن است در بودجه CPP تأثیر بگذارد ، بازده را بدون خطر از دست دادن به حداکثر برساند ، بنابراین برنامه های سرمایه گذاری ما برای تحقق این دستورالعمل طراحی شده اند.

12. سرمایه گذاری های CPP برای اندازه گیری عملکرد آن از چه معیارهایی استفاده می کنند؟

سرمایه گذاری CPP از معیارهای عملکرد در کل نمونه کارها (سطح صندوق) برای اندازه گیری عینی و ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری استفاده می کند. معیارهای ما پرتفوی مرجع ما برای CPP پایه و CPP اضافی هستند و نمایندگی از گزینه های سرمایه گذاری عمومی منفعل است که این صندوق در غیر این صورت ممکن است داشته باشد. پرتفوی مرجع معیار روشنی برای بازده کل بلند مدت در پرتفوی سرمایه گذاری اضافی CPP و CPP است. پرتفوی مرجع بین حساب های CPP اضافی و CPP پایه متفاوت است تا سطح ریسک مختلف را که به طور محتاطانه برای هر یک از اوراق بهادار سرمایه گذاری بلند مدت آنها هدف قرار گرفته است ، منعکس کند. برای CPP پایه ، سرمایه گذاری CPP یک سبد مرجع 85 ٪ سهام جهانی/15 ٪ اوراق اسمی صادر شده توسط دولت های کانادا را اتخاذ کرده است. برای حساب CPP اضافی ، سرمایه گذاری CPP یک سبد مرجع 50 ٪ سهام جهانی/50 ٪ اوراق اسمی را که توسط دولت های کانادا صادر شده است ، اتخاذ کرده است.

13. چگونه ارزش منصفانه سرمایه گذاری و بدهی های سرمایه گذاری صندوق تعیین می شود؟

ارزش منصفانه به عنوان قیمتی که برای فروش دارایی دریافت می شود یا برای انتقال یک مسئولیت در یک معامله منظم بین شرکت کنندگان در بازار در تاریخ اندازه گیری تعریف می شود.

قیمت بازار نقل شده برای اندازه گیری ارزش منصفانه برای سرمایه گذاری های معامله شده در یک بازار فعال ، مانند سهام عمومی و اوراق بهادار قابل فروش استفاده می شود.

جایی که بازار سرمایه گذاری فعال نیست ، مانند سهام خصوصی ، بدهی خصوصی ، دارایی های واقعی و مشتقات بدون نسخه ، ارزش منصفانه با تکنیک های ارزیابی تعیین می شود که حداکثر استفاده از ورودی های مشاهده شده از بازارها را انجام می دهد ، مانند Aچندین درآمد حاصل از مجموعه ای از شرکت های قابل مقایسه با معامله عمومی.

تکنیک های اضافی شامل استفاده از معاملات طول بازو اخیر ، ارزش منصفانه فعلی سرمایه گذاری دیگر است که به طور قابل توجهی یکسان است ، تجزیه و تحلیل جریان نقدی ، مدل های قیمت گذاری و سایر روش های ارزیابی صنعت پذیرفته شده.

برای اطلاعات بیشتر در مورد شیوه های ارزیابی ما ، فیلم زیر را تماشا کنید:

دولت و عملیات

14- اعضای هیئت مدیره چگونه منصوب می شوند؟

فرایند نامزدی به هیئت مدیره سرمایه گذاری CPP برای اطمینان از اینكه فقط كسانی كه تخصص مناسب و مورد نظر دارند ، به طور کلی در سرمایه گذاری ، تجارت و امور مالی به هیئت منصوب می شوند.

فرآیند نامزدی به سرمایه گذاری CPP یک فرآیند نامزدی و انتصاب کاملاً تعریف شده و چند مرحله ای است. مدیران توسط فرماندار در شورا پس از توصیه وزیر دارایی فدرال منصوب می شوند. قبل از ارائه این توصیه، وزیر فدرال موظف است با وزیران دارایی استان های شرکت کننده مشورت کند.

وزیر دارایی کانادا مجاز است یک کمیته نامزد را برای مشاوره در مورد انتصاب ها منصوب کند - و در عمل منصوب کرده است - که متشکل از نمایندگان هر یک از استان های شرکت کننده و یک نماینده تعیین شده توسط وزیر فدرال است. همانطور که این روند تکامل یافته است، سرمایه گذاری CPP اقدامات اولیه را انجام داده است: تحت نظارت کمیته مدیریت هیئت مدیره، یک شرکت جستجو درگیر است و سرمایه گذاری CPP افراد را به کمیته نامزد دولتی پیشنهاد می کند. سپس کمیته نامزدها نامزدها را برای انتصاب و انتصاب مجدد به وزیر دارایی فدرال توصیه می کند.

هیئت مدیره اعلامیه فرصت انتصاب را در وب سایت CPP Investments ارسال می کند. این فرصت را برای عموم مردم فراهم می کند تا شایستگی های حیاتی مورد نیاز یک مدیر را مشاهده کنند و نام خود را برای بررسی ارسال کنند. کاندیداهای ناشی از این فرآیند آنهایی را که توسط شرکت‌های جستجوی اجرایی خارجی شناسایی شده‌اند، تقویت می‌کنند تا اطمینان حاصل شود که ما گسترده‌ترین طیف ممکن از نامزدهای واجد شرایط را در نظر می‌گیریم.

برای اطلاعات بیشتر به هیئت مدیره مراجعه کنید.

15. اصول چارچوب جبران خسارت مدیریت سرمایه گذاری CPP چیست؟

ما برای استعدادیابی با بزرگترین مدیران سرمایه گذاری و موسسات مالی در کانادا و سراسر جهان رقابت می کنیم. ما معتقدیم که جبران رقابتی بازار یکی از عناصر ضروری برای جذب، ایجاد انگیزه و حفظ استعدادهایی است که برای اجرای مؤثر دستورات قانونی CPP Investments نیاز داریم.

برنامه غرامت ما منعکس کننده پاسخگویی عمومی و مسئولیت ما برای مدیریت صندوق در راستای بهترین منافع مشارکت کنندگان و ذینفعان CPP است. ما انگیزه‌ها را برای اجرای مأموریت و استراتژی بلندمدت خود هماهنگ می‌کنیم، در حالی که اشتهای خود را برای پذیرش انواع مختلف ریسک در پیگیری بازده ارزش افزوده در نظر می‌گیریم.

کل انگیزه هر کارمند تا حدی با عملکرد کل صندوق گره خورده است. این تأکید بر کل صندوق به ایجاد ارتباط نزدیکتر بین منافع مشارکت کنندگان CPP و ذینفعان و نتایج جبران خسارت کارمندان ما کمک می کند. با تحول استراتژی سرمایه گذاری و اجرای ما ، ما هنگام ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری و سایر اهداف ، هم کمیت و هم کیفیت را در نظر می گیریم.

16. کل هزینه های انجام سرمایه گذاری CPP چقدر است؟

ما با مدیریت هزینه به عنوان ذاتی از مسئولیت پذیری عمومی خود رفتار می کنیم زیرا به دنبال ساختن یک بستر سرمایه گذاری رقابتی بین المللی برای به حداکثر رساندن بازده بلند مدت هستیم. در حالی که کل هزینه های سال مالی منتهی به 31 مارس 2022 ، در مقایسه با سال قبل کاهش یافته است ، هزینه های عملیاتی به دلیل افزایش استعدادهای تمام وقت در سطح جهان ، جبران تشویقی بالاتر ، مطابق با سال بهتر ، 106 میلیون دلار افزایش یافته است.-سال عملکرد صندوق بلند مدت و ادامه سرمایه گذاری در ساخت زیرساخت های فناوری و داده ما.

نسبت هزینه عملیاتی ما از 27. 1 نقطه پایه (BPS) از 29. 3 bps در سال گذشته کاهش یافته و همچنین پایین تر از میانگین 5 ساله ما 29. 1 bps است.

برای بحث کامل در مورد نحوه مدیریت هزینه ها ، لطفاً به گزارش جدیدترین گزارش سالانه ما مراجعه کنید.

ارزهای دیجیتال...
ما را در سایت ارزهای دیجیتال دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : مریم پالیزبان بازدید : 48 تاريخ : سه شنبه 8 فروردين 1402 ساعت: 0:32