پرچین کردن با استفاده از آینده و گزینه ها 5 دقیقه خوانده شده

ساخت وبلاگ

پرچین سرمایه گذاری است که با هدف کاهش خطر حرکات قیمت نامطلوب در یک دارایی انجام می شود. پرچین یک سرمایه گذاری در امنیتی است که به خوبی با دارایی که باید از آن محافظت شود ، ارتباط دارد.

حصار چگونه کار می کند؟

محافظت از ابزاری مؤثر است که در مواقع عدم اطمینان از خطر نزولی محافظت می کند. رایج ترین پرچین معروف سهام 60/40 و سبد اوراق بهادار است که توسط پس انداز بازنشستگی برگزار می شود. هر نوع تنوع ، به نوعی پرچین است. به همین دلیل است که یک نمونه کارها از 20 - 21 سهام سرمایه گذاری ایمن تری نسبت به سرمایه گذاری در 2 سهام مانند Reliance و Bharti Airtel در نظر گرفته می شود.

نمونه هایی از محافظت:

1. محافظت از یک موقعیت سهام واحد با استفاده از آینده: بگذارید فرض کنیم که شما 300 سهام SBIN در Rs دارید. 420. این یک سرمایه گذاری کل Rs است. 1،26،000. اکنون در مورد آینده نزدیک سهام SBIN مطمئن نیستید. بنابراین تصمیم می گیرید با استفاده از بازار آتی ، این مواجهه را محافظت کنید. اندازه قطعه 300 و قیمت آتی Rs است. 421. از آنجا که سهام زیادی دارید ، تصمیم می گیرید با فروش 1 آینده آینده ، بازار آینده را کوتاه کنید. این مبلغی به ارزش روپیه خواهد بود. 1،26،300. اکنون 300 مورد اضافی اضافی خواهد بود زیرا هرگز نمی تواند به یک پرچین کامل برسد. و اگر قیمت به دور خود حرکت کند ، پرچین مانند محافظت از موقعیت واقعی سهام عمل می کند.

2. آینده کالاها: شرکت های صنعت هواپیمایی به قیمت سوخت وابسته هستند. وقتی قیمت نفت بالا می رود ، یکی از هزینه های ورودی شرکت هواپیمایی بالا می رود. این باعث کاهش قیمت سهام می شود. بنابراین یک سرمایه گذار دارای سهام شرکت هواپیمایی می تواند با خرید آینده نفتی از قرار گرفتن در معرض وی محافظت کند. وقتی قیمت نفت بالا می رود ، سهام هواپیمایی کاهش می یابد اما در عین حال آینده های نفتی قدردانی می کردند. اینگونه که پرچین روغن به طور کامل برای سهام هواپیمایی کار می کند.

3. متنوع سازی: تنوع مشهورترین شکل خطر خطر غیر سیستمی است. اگر تعدادی سهام را برای نمونه کارها خود خریداری کنیم ، خطر ایدیوسنکراتیک کاهش می یابد. بگذارید بگوییم که ما سهام و سهام بانکی را در سبد سهام خود نگه می داریم ، پس اگر سهام فناوری کاهش یابد ، سهام بانکی می تواند به عنوان یک پرچین عمل کند.

4- پرچین نمونه کارها سهام با آینده شاخص: بگذارید ابتدا در مورد دو نوع خطرات-خطرات سیستماتیک و غیر سیستمی-بیاموزیم. هنگامی که ما یک نمونه کارها از سهام را متنوع می کنیم ، ریسک ایدیوسکراتیک یعنی خطر غیر سیستمی را کاهش می دهیم. برای کاهش ریسک کلان/بازار یعنی ریسک سیستماتیک ، باید از آینده شاخصی استفاده کنیم که نوع حرکات بازار را تکرار کند. جدول زیر نمونه کارها سهام ما را نشان می دهد.

hedging in futures and options

اکنون برای محاسبه بتا نمونه کارها کلی ، باید وزن مرتبط با بتا هر سهام را محاسبه کنیم. وزن SBIN = Rs. 2،50،000/Rs. 8،50،000 = 0. 294 وزن infy = rs. 3،00،000/Rs. 8،50،000 = 0. 352 وزن Reliance = Rs. 3،00،000/Rs. 8،50،000 = 0. 352

کل نمونه کارها بتا = (0. 294*1. 07) + (0. 352*0. 58) + (0. 352*1. 01) = 0. 87426

اکنون ، ما باید ارزش پرچین را که صرفاً محصول کل نمونه کارها بتا و کل سرمایه گذاری است محاسبه کنیم.

مقدار پرچین = 0. 87426* Rs. 8،50،000 = Rs. 7،43،121.

بگذارید از آتی Nifty برای محافظت از سبد سهام استفاده کنیم. Nifty Futures در حال حاضر در 15727 تجارت می کند و اندازه قطعه 50 است. بنابراین ارزش قرارداد در هر قطعه Rs است. 7،86،350.

از این رو تعداد تعداد زیادی مورد نیاز برای کوتاه کردن آینده آینده می تواند Rs باشد. 7،43،121/ Rs. 7،86،350 = 0. 945.

همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، ما هرگز نمی توانیم پرچین کاملی داشته باشیم. در این حالت ، اگر ما 1 قرارداد آتی Nifty را کوتاه کنیم ، بیش از حد مورد توجه قرار می گیریم و اگر تعداد زیادی از آن را کوتاه نکنیم ، زیربند خواهیم شد.

5. گزینه های تماس تحت پوشش: هنگام خرید سهام ، یک تماس تحت پوشش قرار می گیرد و به طور همزمان گزینه تماس را در همان سهام می نویسید. اگر سهام X را با هدف افزایش قیمت بلند مدت خریداری کرده اید ، سهام می تواند یک دوره معاملاتی مسطح داشته باشد که در آن سهام در محدوده قیمت مشخص حرکت می کند. در این حالت ، می توانید گزینه هایی را در سهام برای کسب درآمد در حالی که سهام در محدوده قیمت حرکت می کند ، بفروشید.

مزایای محافظت

1. یک پرچین می تواند در مورد یک رویداد قو سیاه از سرمایه شما محافظت کند. یک رویداد قو سیاه چیزی است که به ندرت رخ می دهد اما این امکان را دارد که باعث کشتار گسترده ثروت در بازارهای مالی شود. هنگامی که همه چیز از بد به فاجعه آمیز می رود ، یک پرچین می تواند شما را در تجارت نگه دارد. در مارس 2020 ، تقریباً تمام کلاس های دارایی به عنوان سرمایه گذاران با بحران نقدینگی روبرو شدند. با این حال ، برخی از معاملات در بازار نرخ بهره مانند مبادله نرخ بهره وجود داشت که به عنوان پرچین های بسیار خوب برای سقوط سهام عمل می کردند.

2. معامله گران و سرمایه گذاران با تحمل کم برای ریسک می توانند از یک پرچین استفاده کنند تا نه تنها سرمایه را حفظ کنند بلکه به آرامش خاطر نیز برسند. با قرار دادن پرچین ، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند دستاوردهای مداوم کسب کنند و در عین حال با دانستن اینکه خطر زیادی را به خود اختصاص نمی دهند ، آرامش خاطر داشته باشند.

اشکالاتی از پرچین

1. محافظت از بازده های خاموش در حالی که از جریان بازگشت شما دور می شود ، فراهم می کند. پرچین فقط در صورتی مفید است که انتظار سنبله ناگهانی در نوسانات را دارید. اگر انتظار دارید که بازده ها بالاتر بروند ، یک پرچین فقط عملکرد نمونه کارها شما خواهد بود.

2. محافظت از خرید شامل خرید دارایی مالی برای جبران خطر دیگری است. خرید دارایی های مالی با هزینه های معامله همراه است. اگر تجارت پرچین به خوبی برنامه ریزی و اجرا نشده باشد ، می تواند با تحمل هزینه های سنگین معاملات ، بازده شما را از بین ببرد.

سلب مسئولیت - این محتوا صرفاً برای اطلاعات و هدف آگاهی از سرمایه گذار فقط و به هیچ وجه توصیه یا توصیه ای نیست. شما باید به طور مستقل اطلاعاتی را که در وب سایت/برنامه ما پیدا کرده اید تحقیق و تأیید کنید. اوراق بهادار نقل شده مثال زدنی است و توصیه نمی شود. سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار منوط به خطرات بازار است ، قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید. Paytm Money Ltd Sebi Reg No. Broking - INZ000240532. NSE (90165) ، BSE (6707) Regd Office: 136 ، طبقه 1 ، برج Devika ، Nehru Place ، Delhi - 110019

ارزهای دیجیتال...
ما را در سایت ارزهای دیجیتال دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : مریم پالیزبان بازدید : 93 تاريخ : دوشنبه 29 اسفند 1401 ساعت: 15:14